Vào thứ Sáu, Scotiabank đã thực hiện một sự thay đổi lạc quan trong quan điểm của mình về Lithium Argentina (NYSE: LAAC), nâng cấp cổ phiếu từ Sector Perform lên Sector Outperform và đặt mục tiêu giá mới là 8,00 đô la. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi xem xét toàn diện về tài chính và hoạt động của công ty, cùng với xu hướng của ngành.
Việc nâng cấp bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố chính, bắt đầu với mức giá sửa đổi cho lithium carbonate tương đương (LCE) lên 20.000 đô la mỗi tấn, giảm từ 25.000 đô la và tăng tỷ lệ chiết khấu từ 8% lên 10%. Ngoài ra, Scotiabank đã điều chỉnh bội số định giá của LAAC với giá trị tài sản ròng (NAV) gấp 1,0 lần, một động thái phù hợp với việc đánh giá lại các công ty ngang hàng gần đây của họ.
Phân tích của Scotiabank cũng xem xét các hoạt động tài chính gần đây của LAAC, nhấn mạnh việc giảm đáng kể rủi ro tài chính ngắn hạn. Điều này được cho là do việc bán 15% cổ phần trong dự án Pastos Grandes (PG) cho Ganfeng với giá 70 triệu đô la, bao gồm cả sự hỗ trợ của Ganfeng trong việc tái cơ cấu nợ của LAAC.
Sự hợp tác giữa LAAC và Ganfeng được coi là một bước tích cực, vì nó có thể dẫn đến sự phát triển hơn nữa của lưu vực PG và các khu vực xung quanh với mục tiêu mở rộng và công nghệ chiết xuất lithium trực tiếp (DLE) tiềm năng.
Mặc dù có một chút điều chỉnh tiêu cực trong hướng dẫn khối lượng năm 2024, hiện dự kiến 20.000 đến 25.000 tấn trên cơ sở 100%, nhà phân tích lưu ý rằng dự án Caucharí-Olaroz dự kiến sẽ chạy gần hết công suất trên cơ sở hạn chế do gián đoạn điện liên quan đến thời tiết.
Tuy nhiên, LAAC dự kiến sẽ đáp ứng công suất bảng tên vào cuối năm nay. Dự báo hoạt động dòng tiền dương vào năm 2024, được hỗ trợ bởi chi phí chung và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm và chi tiêu tùy ý, phần nào giảm bớt lo ngại về hướng dẫn khối lượng.
Nhà phân tích kết luận với sự chứng thực về quan hệ đối tác chiến lược của LAAC với Ganfeng, công nhận đây là yếu tố chính trong khả năng phát triển tài sản của công ty với quy mô và hiệu quả đáng kể.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.