Vào thứ Sáu, Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho MongoDB (NASDAQ: MDB), công ty hàng đầu trong thị trường cơ sở dữ liệu NoSQL, lên 385,00 đô la từ 400,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành. Việc điều chỉnh theo nhịp thu nhập quý IV của MongoDB và việc thiết lập hướng dẫn tài chính khiêm tốn cho Năm tài chính 2025 (F25).
Các mục tiêu tăng trưởng doanh thu mới cho F25, ngay cả với hiệu suất dự kiến tương tự như Năm tài chính 2024 (F24), được coi là thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường và có phần đáng thất vọng khi so sánh với các công ty cùng ngành như Datadog (DDOG) và Elastic (ESTC), những công ty đã có dấu hiệu ổn định.
MongoDB dự kiến sẽ trải qua sự sụt giảm tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong F25 do các yếu tố không định kỳ và sự gia tăng tuyển dụng. Công ty, được công nhận vì tiềm năng tăng trưởng dài hạn đáng kể và là người hưởng lợi tiềm năng từ những tiến bộ AI ngắn hạn, được coi là có những lợi thế này mở ra chậm hơn một số nhà đầu tư có thể hy vọng. Tình cảm này đã dẫn đến quan điểm của MongoDB như một "câu chuyện show-me" trong F25, với kỳ vọng cao của nhà đầu tư đòi hỏi sự tiến bộ có thể chứng minh được.
Mục tiêu giá sửa đổi của Scotiabank dựa trên việc giảm 11% dự báo doanh thu cho Năm tài chính 2026 (F26). Mặc dù giảm, bội số định giá đã được tăng từ khoảng 12,5 lần Giá trị doanh nghiệp lên Doanh số ước tính năm tài chính 2026 (Doanh số EV / F26E) lên khoảng 14 lần, phù hợp hơn với bội số định giá của nhóm ngang hàng của MongoDB. Sự điều chỉnh này phản ánh sự hiệu chỉnh lại hiệu quả tài chính dự kiến của công ty và vị thế thị trường.
Báo cáo từ Scotiabank nhấn mạnh vị thế của MongoDB trên thị trường và những thách thức mà nó phải đối mặt trong việc đáp ứng kỳ vọng của nhà đầu tư trong khi điều hướng bối cảnh cạnh tranh và chiến lược tăng trưởng nội bộ. Mục tiêu giá mới có tính đến kết quả tài chính gần đây của công ty và các dự báo hướng tới tương lai, định vị MongoDB trong bối cảnh các công ty cùng ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.