Vào thứ Năm, CFRA đã điều chỉnh xếp hạng của mình đối với Scor SE (SCR: FP) (OTC: SCRYY), chuyển từ lập trường Bán sang Giữ và tăng mục tiêu giá lên 30,00 EUR, tăng từ 25,00 EUR. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi đánh giá kỹ lưỡng về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty. Thu nhập ròng điều chỉnh quý IV/2023 của Scor đạt 179 triệu EUR, một bước ngoặt đáng kể so với khoản lỗ 356 triệu EUR được báo cáo trong cùng quý năm trước.
Việc nâng cấp xếp hạng và giá mục tiêu dựa trên nhiều chỉ số tài chính. CFRA hiện định giá Scor ở mức 0,6 lần vốn chủ sở hữu toàn diện, tương đương với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 6,5 lần cho năm 2024. Con số này thấp hơn tỷ lệ P/E trung bình của các công ty ngang hàng là 10,5 lần, điều mà CFRA biện minh là do tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tương đối thấp hơn của Scor. Công ty cũng điều chỉnh tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 lên 4,60 EUR, tăng từ 4,40 EUR và đã đặt mục tiêu EPS năm 2025 ở mức 4,80 EUR.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh hiệu suất của bộ phận Tái bảo hiểm Tài sản &; Thương vong (P&C Re) của Scor, với tỷ lệ kết hợp là 76%, cải thiện 23 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ phát hành dự trữ và hiệu ứng chiết khấu thuận lợi. Hiệu suất mạnh mẽ này đã đóng góp vào kết quả chung của công ty, phù hợp với ước tính đồng thuận và vượt quá mong đợi của CFRA khoảng 20%.
Tuy nhiên, kết quả của bộ phận Bảo hiểm Nhân thọ & Sức khỏe (L&H Re) là 64 triệu EUR được ghi nhận là thấp hơn 50% so với sự đồng thuận, bị ảnh hưởng bởi các hợp đồng khó khăn. Mặc dù vậy, một đánh giá bên ngoài đã xác nhận rằng dự trữ P &C của Scor vượt quá mức ước tính tốt nhất, theo CFRA, khẳng định sự vững chắc của các hoạt động dự trữ của Scor.
Báo cáo cũng đề cập đến thành công gần đây của Scor trong việc gia hạn vào tháng 1/2024 so với các công ty cùng ngành. Công ty đã đạt được mức tăng phí bảo hiểm 14% và ước tính cải thiện 1,5 điểm phần trăm trong tỷ lệ bảo lãnh phát hành. Những yếu tố này đã góp phần vào quyết định nâng hạng và mục tiêu giá của cổ phiếu của CFRA.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm chiều sâu cho phân tích CFRA gần đây, dữ liệu InvestingPro cung cấp một cái nhìn chi tiết về sức khỏe tài chính của Scor SE. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 5,65 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) thấp đáng chú ý là 3,75 tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023. Bội số thu nhập thấp này có thể phản ánh những gì CFRA xác định là lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thấp hơn của Scor so với các công ty cùng ngành.
Bất chấp những lo ngại về bộ phận Tái bảo hiểm Nhân thọ & Sức khỏe của Scor hoạt động kém hiệu quả, công ty được dự đoán sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, một dấu hiệu lạc quan cho các nhà đầu tư. Điều này phù hợp với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã sửa đổi của CFRA và hiệu suất mạnh mẽ của Scor trong lĩnh vực Tái bảo hiểm Tài sản &; Thương vong. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 7,2%, trong khi ở mức thấp hơn, được giảm thiểu bởi tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy khả năng phục hồi tài chính.
Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Scor SE không chỉ dự kiến sẽ có lãi trong năm nay mà còn có lãi trong mười hai tháng qua. Lợi nhuận này, cùng với vị thế của công ty như một công ty nổi bật trong ngành bảo hiểm, vẽ nên một bức tranh về sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số của Scor SE và hiểu rõ hơn, có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập với ưu đãi đặc biệt. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.