RBC khởi động phân tích các công ty công nghệ quốc phòng, an ninh Anh Quốc

Investing.com — RBC Capital Markets vừa khởi động việc phân tích nhiều công ty công nghệ quốc phòng và an ninh niêm yết tại Anh, bao gồm Cohort (LON:CHRT), Chemring (LON:CHG), và Qinetiq Group (LON:QQ).

Cohort được xếp hạng Outperform (Vượt trội), được hỗ trợ bởi sổ đặt hàng kỷ lục trị giá 650 triệu bảng Anh và vị thế mạnh trong hệ thống phòng thủ hải quân, bao gồm Hệ thống Ancilia của Hải quân Hoàng gia Anh và các hợp đồng sonar tàu ngầm với Ý và Úc.

RBC kỳ vọng việc mua lại EM Solutions gần đây sẽ thúc đẩy biên lợi nhuận và mở ra cơ hội thị trường mới tại Úc.

Các nhà phân tích của công ty môi giới này dự báo Cohort sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 16% từ năm tài chính 2024 (FY24) đến FY27.

Họ tin rằng việc nâng cấp thu nhập có thể "xuất phát từ các đơn đặt hàng mới, hoạt động mua bán và sáp nhập bổ sung, và việc cải thiện biên lợi nhuận nhanh hơn trong toàn tập đoàn."

Chemring cũng nhận được xếp hạng Outperform, nhờ vai trò chiến lược là một trong số ít nhà sản xuất chất nổ cao cấp phương Tây.

RBC đánh giá công ty này có vị thế tốt để hưởng lợi từ chu kỳ tái vũ trang nhiều năm của NATO, đặc biệt thông qua cơ sở Chemring Nobel tại Na Uy, đang tăng công suất lên 275% vào năm 2028.

Sổ đặt hàng kỷ lục trị giá 1,25 tỷ bảng Anh của tập đoàn và kế hoạch tăng doanh số lên 850 triệu bảng Anh vào FY30 nhấn mạnh tiềm năng phát triển dài hạn.

"Chemring mang lại cơ hội tiếp cận chu kỳ tái vũ trang nhiều năm mang tính cấu trúc của NATO thông qua các doanh nghiệp Energetics của mình," nhà phân tích Ben Pfannes-Varrow viết.

Bộ phận Roke tập trung vào quốc phòng của công ty, mặc dù đối mặt với rủi ro về đơn đặt hàng trong ngắn hạn, dự kiến sẽ phục hồi khi Đánh giá Quốc phòng Chiến lược của Anh kết thúc, mặc dù một số rủi ro có thể vẫn còn.

Trong khi đó, RBC khởi động phân tích QinetiQ ở mức Sector Perform (Phù hợp với ngành) sau cảnh báo lợi nhuận hồi tháng Ba liên quan đến việc trì hoãn đơn đặt hàng tại Mỹ và Anh, dẫn đến việc điều chỉnh lại kỳ vọng thu nhập.

Công ty môi giới này nhấn mạnh rằng mặc dù tập đoàn duy trì mối quan hệ chặt chẽ với chính phủ và các hợp đồng dài hạn, những thất bại gần đây—bao gồm khoản giảm giá trị lợi thế thương mại 140 triệu bảng Anh đối với hoạt động tại Mỹ—đã làm giảm niềm tin của nhà đầu tư.

"Kỳ vọng đã được điều chỉnh lại, nhưng niềm tin cần được xây dựng lại thông qua việc tiếp tục thực hiện," ông Pfannes-Varrow nói trong một ghi chú riêng. Triển vọng cho phân khúc Mỹ vẫn còn không chắc chắn mặc dù gần đây đã có các hợp đồng mới.

Nhìn chung, RBC nhận thấy cả ba công ty đều có vị thế tốt để hưởng lợi từ chi tiêu quốc phòng ngày càng tăng của NATO, có thể tăng gấp đôi vào năm 2030 nếu mục tiêu tăng lên 3,5% GDP.

Trong số đó, Cohort và Chemring được đánh giá là có tiềm năng tăng giá rõ ràng nhất, được củng cố bởi sổ đặt hàng kỷ lục và tiềm năng mạnh mẽ cho việc nâng cấp thu nhập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.