Hôm thứ Tư, Raymond James đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP), giảm mục tiêu giá xuống còn 4,00 đô la từ 4,50 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý IV của Ballard Power, không đạt được kỳ vọng mặc dù sức mạnh trong ngành dọc cố định do các lô hàng đến khách hàng châu Âu tăng lên.
Mô hình sửa đổi có tính đến các sáng kiến giảm chi phí của Ballard và những lợi ích dự kiến của việc mở rộng quy mô bán hàng, dẫn đến dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp mới cho năm 2024. Nhà phân tích dự đoán rằng Ballard có thể đạt điểm hòa vốn gộp vào cuối năm 2024. Dự báo sửa đổi bao gồm chi phí hoạt động cho năm 2024 dự kiến ở mức 145-165 triệu đô la và chi phí vốn (CAPEX) ở mức 50-70 triệu đô la, ưu tiên mức thấp hơn của phạm vi.
Đơn đặt hàng tồn đọng của Ballard Power đã giảm tuần tự xuống còn 130,5 triệu đô la, giảm từ 134,6 triệu đô la trong quý trước. Điều này được cho là do sự gia tăng đặt phòng trong các sản phẩm điện, chiếm 84% lượng tồn đọng, với khoảng 80% đơn đặt hàng đến từ khách hàng châu Âu và Bắc Mỹ. Quý IV đã chứng kiến 64,7 triệu đô la đơn đặt hàng mới, được bù đắp một phần bởi 47,1 triệu đô la trong các lô hàng động cơ và loại bỏ 21,7 triệu đô la đơn đặt hàng do sự chậm trễ về tài chính và chương trình của khách hàng.
Nhìn về tương lai, Ballard Power đã xác định Hoa Kỳ là ưu tiên hàng đầu cho cơ sở sản xuất tiếp theo của mình, nơi sẽ tập trung vào sản xuất các thành phần chính như Cụm điện cực màng (MEA), tấm lưỡng cực và mô-đun. Công ty dự kiến sẽ sớm cung cấp thêm chi tiết về sự phát triển này và cũng đã nộp đơn xin tài trợ của chính phủ, với phản hồi dự kiến trong thời gian tới.
Bất chấp những thách thức, có sự lạc quan về tiềm năng của Ballard, đặc biệt là với triển vọng tăng đơn đặt hàng xe buýt từ châu Âu và Mỹ. Ballard đã báo cáo khối lượng đơn đặt hàng mạnh mẽ từ Solaris và cũng tham gia vào quan hệ đối tác đầy hứa hẹn với New Flyer tại thị trường Mỹ. Tuy nhiên, triển vọng cho liên doanh của Ballard tại Trung Quốc vẫn không chắc chắn, với tầm nhìn hạn chế về sự phục hồi của thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP) đã vượt qua một giai đoạn đầy thách thức, như được phản ánh trong việc điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của Raymond James. Để cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Ballard, hãy xem xét một số số liệu và hiểu biết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Ballard Power Systems có vốn hóa thị trường khoảng 848,98 triệu USD, cho thấy quy mô của nó trong lĩnh vực này. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) của công ty ở mức -4,82, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức -5,94, cho thấy các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào sự tăng trưởng trong tương lai bất chấp những tổn thất hiện tại. Ngoài ra, tỷ lệ Giá trên sổ sách (P/B) của cổ phiếu vào cuối quý 4/2023 là 0,86, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm tài sản có khả năng giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng.
Từ góc độ hoạt động, Tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 là 22,18%, cho thấy sự gia tăng doanh số đầy hứa hẹn. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp trong cùng kỳ là -21,33%, cho thấy công ty đang phải đối mặt với những thách thức trong việc duy trì lợi nhuận ở mức gộp.
InvestingPro Tips cho thấy rằng trong khi Ballard Power Systems đang nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, đó là một dấu hiệu tích cực của thanh khoản, công ty đang nhanh chóng đốt cháy dự trữ tiền mặt của mình. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi mẹo rằng Ballard dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay và định giá của nó ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém. Hơn nữa, cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể đại diện cho một điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn có thể giúp đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Ví dụ, biết rằng tài sản lưu động của Ballard vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn mang lại niềm tin vào khả năng đáp ứng các cam kết tài chính trước mắt của công ty.
Để khám phá thêm thông tin chi tiết và mẹo về Ballard Power Systems, bao gồm tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro có sẵn, hãy truy cập InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mang lại nhiều giá trị hơn cho quá trình nghiên cứu đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.