Hôm thứ Tư, Barclays đã bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu Hamilton Insurance Group (NYSE: HG) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá là 26,00 đô la. Xếp hạng phản ánh triển vọng tích cực về tiềm năng của công ty trong việc tăng giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BVPS) đến năm 2025.
Bảo hiểm Hamilton đã chứng minh sự cải thiện nhất quán trong tỷ lệ kết hợp, giảm từ 126% vào năm 2019 xuống 90% vào năm 2023. Sự cải thiện này trùng hợp với mức tăng trưởng đáng kể 28% hàng năm trong tổng phí bảo hiểm bằng văn bản so với cùng kỳ.
Các sáng kiến chiến lược của công ty, chẳng hạn như ra mắt Hamilton Select vào năm 2022, đã góp phần vào sự tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong thị trường thương vong dư thừa & thặng dư (E&S) của Hoa Kỳ. Hamilton Select hiện chiếm 7% tổng phí bảo hiểm bằng văn bản trong phân khúc Quốc tế.
Barclays cũng nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Hamilton Insurance, lưu ý đòn bẩy thấp hơn so với các công ty cùng ngành, với tỷ lệ phí bảo hiểm trên thặng dư là 0,7x so với mức trung bình ngành là 1,2x và tỷ lệ nợ trên vốn là 7%, so với mức trung bình 20%.
Quan hệ đối tác của Hamilton Insurance với Quỹ Two Sigma Hamilton (TSHF) cũng được coi là một yếu tố tích cực, bất chấp những biến động tiềm ẩn về hiệu suất. Giả sử lợi nhuận hàng năm 2% thận trọng từ TSHF, Barclays dự đoán tăng trưởng BVPS là 8% cho năm 2025 và 9% cho năm 2026. Tuy nhiên, với lợi nhuận hàng năm 18%, mức tăng trưởng có thể lên tới 20% cho năm 2025 và 19% cho năm 2026.
Hơn nữa, thông báo gần đây của công ty về chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 150 triệu đô la, chiếm khoảng 8% giá trị thị trường hiện tại, được coi là một dấu hiệu cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào giá trị của cổ phiếu. Thời gian mua lại vẫn chưa được xác định. Với mức định giá của công ty ở mức 0,8x sổ sách, Barclays nhận thấy hồ sơ phần thưởng rủi ro của cổ phiếu Hamilton Insurance là hấp dẫn.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Bảo hiểm Hamilton đã gia hạn Thỏa thuận Thư tín dụng với Ngân hàng Montreal cho đến ngày 13 tháng 8 năm 2025, cung cấp thêm sự linh hoạt về tài chính. Bảo hiểm Hamilton cũng khởi xướng chương trình mua lại cổ phần, cho phép mua lại tới 150 triệu đô la cổ phiếu phổ thông của mình.
Hơn nữa, công ty đã đồng ý mua lại khoảng 9,1 triệu cổ phiếu phổ thông loại A từ Blackstone Alternative Solutions LLC. Trước những diễn biến này, Keefe, Bruyette &; Woods đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Hamilton lên 21 đô la và nhắc lại xếp hạng Outperform, trích dẫn kết quả mạnh mẽ và tỷ lệ chi phí được cải thiện.
Ngoài ra, Bảo hiểm Hamilton đã công bố kết quả của Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2024, nơi tất cả các đề xuất, bao gồm bầu cử giám đốc và bồi thường điều hành, đã được phê duyệt. Công ty cũng tiết lộ việc bổ nhiệm Ross Reynolds làm Giám đốc điều hành mới của Hamilton Insurance DAC, một công ty con của Hamilton Insurance Group, Ltd.
Đây là tất cả những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết liên tục của Bảo hiểm Hamilton đối với tăng trưởng và giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào tâm lý tích cực từ Barclays, dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh sự mạnh mẽ về tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Tập đoàn Bảo hiểm Hamilton. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,97 tỷ USD, báo hiệu niềm tin của nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh và triển vọng tương lai. Với tỷ lệ P/E thấp đáng kinh ngạc là 4,11, Hamilton Insurance đang giao dịch ở mức định giá cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó. Điều này phù hợp với đánh giá của Barclays và có thể chỉ ra một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Hơn nữa, chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của công ty, như được nhấn mạnh bởi Mẹo InvestingPro, củng cố niềm tin của ban quản lý vào giá trị nội tại của cổ phiếu, điều này có thể dẫn đến sự tăng giá cổ phiếu. Ngoài ra, với tốc độ tăng trưởng doanh thu hơn 82% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và biên lợi nhuận gộp gần 45%, sức khỏe tài chính của Bảo hiểm Hamilton có vẻ mạnh mẽ, hỗ trợ tiềm năng tiếp tục tăng trưởng giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu như dự kiến của Barclays.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Tập đoàn Bảo hiểm Hamilton, có thể tìm thấy tại InvestingPro. Điều này bao gồm kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và dự đoán lợi nhuận, nâng cao hơn nữa luận điểm đầu tư cho Tập đoàn Bảo hiểm Hamilton.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.