Phí tư vấn tài chính từ mua bán và sáp nhập (M&A) ở châu Á đã xuống mức thấp nhất trong 11 năm trong nửa đầu năm 2024. Theo dữ liệu từ Tập đoàn Giao dịch Chứng khoán London (LSEG), các khoản phí này lên tới 1,5 tỷ USD, đánh dấu sự sụt giảm đáng kể với rất ít dấu hiệu phục hồi trong ngắn hạn. Sự suy thoái này được cho là do cả sự sụt giảm số lượng giao dịch được công bố và hoàn thành trong khu vực.
Trong đó, Nhật Bản chiếm 40% tổng phí M&A ở châu Á, bất chấp mức giảm chung. Các ngân hàng đầu tư, vốn đã phải đối mặt với nhu cầu cắt giảm hàng trăm việc làm trong hai năm qua do thị trường vốn hạ nhiệt và doanh thu giảm, có thể gặp thêm áp lực do sự thu hẹp phí này.
Tổng giá trị giao dịch được công bố ở châu Á đã giảm 25% so với năm trước xuống còn 317,5 tỷ USD, cũng đạt mức thấp nhất trong 11 năm. Sự sụt giảm này cho thấy doanh thu giao dịch có thể tiếp tục bị hạn chế. Hơn nữa, khối lượng các giao dịch đã hoàn thành, tổng cộng 253 tỷ USD, ở mức thấp nhất kể từ năm 2009 - một năm được đánh dấu bởi sự gián đoạn thị trường nghiêm trọng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Tom Barsha, người đứng đầu bộ phận M&A khu vực châu Á Thái Bình Dương tại Bank of America, lưu ý rằng việc giảm quy mô giao dịch trung bình là một yếu tố chính khiến khối lượng giao dịch M&A giảm trong năm nay, với các nhà đầu tư chọn cơ hội cỡ trung bình thay vì M&A chuyển đổi lớn.
Một ví dụ gần đây về hoạt động M&A chậm lại bao gồm nỗ lực mua lại Anglo American (JO:AGLJ) trị giá 49 tỷ USD bị bỏ rơi bởi Tập đoàn BHP có trụ sở tại Úc (NYSE: BHP) vào tháng trước, đây sẽ là một trong những giao dịch lớn nhất cho các chủ ngân hàng trên toàn cầu vào năm 2024.
Nhật Bản, thị trường duy nhất ở châu Á ghi nhận tăng trưởng M&A vào năm 2023, đã chứng kiến mức giảm 23% trong các giao dịch được công bố trong nửa đầu năm xuống còn 61 tỷ USD, trong bối cảnh đồng yên suy yếu. Tại Trung Quốc, nền kinh tế chậm lại và căng thẳng địa chính trị gia tăng đã dẫn đến tổng số giao dịch giảm 25% xuống còn 108 tỷ USD, mức thấp nhất kể từ nửa đầu năm 2012.
Trong khi hoạt động M&A của châu Á đã chậm lại, M&A toàn cầu đã tăng 16%, với các thương vụ lên tới 1,5 nghìn tỷ USD.
Các ngân hàng ở châu Á lạc quan rằng vốn cổ phần tư nhân, tư nhân và đầu tư cơ sở hạ tầng kỹ thuật số sẽ thúc đẩy các giao dịch trong tương lai. Rohit Satsangi, đồng giám đốc M&A khu vực châu Á Thái Bình Dương của Deutsche Bank, đã đề cập rằng các nhà tài trợ đang giới thiệu lại các doanh nghiệp ra thị trường và triển vọng cải thiện được hỗ trợ bởi thị trường tài chính tốt hơn và nhiều người mua hơn. Ông cũng nhấn mạnh rằng các hoạt động ra nước ngoài của Trung Quốc đã được nối lại, với sự quan tâm đến tài sản châu Âu từ cả các công ty tư nhân và nhà nước.
Mặc dù niềm tin của nhà đầu tư giảm hiện tại, gắn liền với hoạt động và định giá thị trường vốn, đã có sự gia tăng trong hoạt động thị trường vốn trong quý II. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng các cuộc thảo luận M&A giai đoạn đầu, điều này có thể báo hiệu một triển vọng tích cực hơn cho việc thực hiện thương vụ trong khu vực trong tương lai.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.