Tháng trước, các nhà phân tích tại Rosenblatt Securities đã hạ cấp cổ phiếu của Arista Networks (ANET) xuống Bán, bày tỏ lo ngại rằng Nvidia (NASDAQ:NVDA) sẽ nổi lên như một đối thủ cạnh tranh đáng kể trên thị trường Ethernet với công ty mạng.
Trong cuộc thảo luận về thu nhập quý đầu tiên của năm tài chính 2024, Arista chỉ ra rằng họ vẫn không coi NVDA là đối thủ cạnh tranh trực tiếp trên thị trường Ethernet.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Rosenblatt không đồng ý với quan điểm này, nói rằng nhà sản xuất chip AI đã "tự giới thiệu mình là một người tham gia quan trọng trong thị trường Ethernet trong quý đầu tiên của cuộc thảo luận thu nhập năm tài chính 2025".
"Nvidia đã bắt đầu phân phối mạng Spectrum X Ethernet vào quý đầu tiên của năm 2025. Giải pháp này được thiết kế riêng cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo và, tương tự như Infiniband, được thiết kế để mạng trở thành một thành phần không thể thiếu của mạng điện toán trí tuệ nhân tạo", các nhà phân tích nhận xét trong một báo cáo.
"Điều này thể hiện một sự khởi đầu đáng kể từ nhu cầu mạng truyền thống, có khả năng mang lại cho Nvidia một lợi thế về hiệu suất và cạnh tranh thị trường so với các công ty tập trung vào Ethernet như ANET và Cisco", họ tiếp tục.
Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng Spectrum-X, nền tảng mạng tiên tiến của Nvidia được tạo ra để tăng cường hoạt động của trung tâm dữ liệu cho các tác vụ trí tuệ nhân tạo, đang tăng cường phân phối với một số khách hàng, một trong số đó bao gồm một cụm 100.000 GPU.
Công ty dự đoán rằng nền tảng này sẽ phát triển thành một dòng sản phẩm trị giá nhiều tỷ đô la trong vòng một năm.
"Mặc dù ANET có thể tuyên bố họ chưa coi Nvidia là đối thủ, chúng tôi tin rằng Nvidia chắc chắn có ANET là mục tiêu", các nhà phân tích khẳng định.
"Với tốc độ mở rộng của Nvidia trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, có vẻ như nó có thể bằng hoặc vượt qua ANET trong thị trường Ethernet trong vòng hai đến ba năm. Chúng tôi cho rằng ANET nên được định giá ở mức phản ánh nhiều về hiệu suất lịch sử của nó, chứ không phải ở mức bội số dựa trên định giá trí tuệ nhân tạo".
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.