Khám phá những hiểu biết chuyên môn của Phố Wall với bài viết ProResearch này, sẽ sớm có sẵn cho người đăng ký InvestingPro. Nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với ProPicks, sản phẩm mới nhất của chúng tôi có các chiến lược vượt trội hơn S&P 500 tới 700%. Thứ Hai Điện Tử này, hãy tận hưởng giảm giá tới 60%, cộng thêm 10% giảm giá cho đăng ký 2 năm với mã research23, dành riêng cho 500 người đăng ký nhanh đầu tiên. Để đảm bảo quyền truy cập liên tục vào nội dung có giá trị như thế này, hãy đẩy mạnh trò chơi đầu tư của bạn với InvestingPro.
Trong lĩnh vực an ninh mạng đang phát triển nhanh chóng, Zscaler, Inc. (NASDAQ: ZS) đã là một chủ đề được xem xét kỹ lưỡng từ Phố Wall, với nhiều quan điểm khác nhau về quỹ đạo tương lai của nó. Phân tích chuyên sâu này hợp nhất quan điểm từ một số nhà phân tích để cung cấp một bức tranh toàn diện về vị thế và tiềm năng hiện tại của Zscaler tại các thị trường mà nó hoạt động.
Tổng quan về công ty
Zscaler là công ty tiên phong trong bảo mật dựa trên đám mây, cung cấp một bộ dịch vụ được thiết kế để kết nối an toàn người dùng, thiết bị và ứng dụng trong môi trường phân tán. Các dịch vụ hàng đầu của nó, chẳng hạn như Zscaler Internet Access (ZIA) và Zscaler Private Access (ZPA), là trung tâm của nền tảng Secure Access Service Edge (SASE), ngày càng quan trọng khi các doanh nghiệp chuyển sang điện toán đám mây và làm việc từ xa.
Hiệu suất và chiến lược thị trường
Zscaler đã phát triển mạnh mẽ, với các nhà phân tích ghi nhận mức tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái trong hóa đơn và tăng trưởng Giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) mới của liên bang trên 90%. Quỹ đạo tăng trưởng này dự kiến sẽ tiếp tục, với mục tiêu công ty đạt cột mốc Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trị giá 5 tỷ đô la, phản ánh niềm tin vào mô hình kinh doanh và cơ hội thị trường của mình. Các nhà phân tích tin rằng chiến lược mở rộng của Zscaler, bao gồm cả sự dẫn đầu trong bảo mật không tin cậy, định vị công ty tốt trong Tổng thị trường địa chỉ (TAM) trị giá 72 tỷ đô la.
Hướng dẫn và Sức khỏe Tài chính
Các nhà phân tích đã nhận ra hiệu quả tài chính vững chắc của Zscaler, với hướng dẫn doanh thu tăng lên mức trung bình khoảng 2.095 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng hàng năm khoảng 30%. Biên lợi nhuận hoạt động đã vượt quá hướng dẫn và biên lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) dự kiến trong khoảng 20% thấp cho cả năm. Tuy nhiên, tỷ lệ duy trì ròng của công ty đã giảm nhẹ do những thách thức vĩ mô, mặc dù dự kiến sẽ ổn định.
Phân khúc sản phẩm và đổi mới
Các phân khúc sản phẩm của Zscaler là một điểm nổi bật, với gần một nửa số logo mới trong quý gần đây đến từ các giao dịch ZIA, ZPA và ZDX hợp nhất. Chiến lược của công ty tập trung vào các sáng kiến CIO ưu tiên cao và chiếm thị phần thông qua vị trí lãnh đạo không tin cậy đã được đón nhận nồng nhiệt. Các sản phẩm mới nổi của nó, như ZDX, Zscaler cho khối lượng công việc và các dịch vụ bảo vệ dữ liệu, đang vượt xa các đối thủ cạnh tranh và dự kiến sẽ phát triển hơn nữa trong năm tài chính 24.
Bối cảnh cạnh tranh
Trong bối cảnh cạnh tranh, Zscaler đã được so sánh thuận lợi với các đồng nghiệp của nó. Cổ phiếu của nó giao dịch ở bội số hấp dẫn so với mức trung bình lịch sử và các nhóm ngang hàng. Công ty được coi là được hưởng lợi đáng kể từ các điều kiện vĩ mô ổn định, có lợi hơn cho cách tiếp cận bán hàng chuyển đổi của mình. Bất chấp sự cạnh tranh, sự lãnh đạo sáng tạo và định vị thị trường chiến lược của Zscaler dự kiến sẽ duy trì sự tăng trưởng của nó.
Mục tiêu của các nhà phân tích
Các nhà phân tích đã đặt ra các mục tiêu giá khác nhau cho Zscaler, phản ánh niềm tin của họ vào triển vọng của công ty. Dưới đây là một số mục tiêu gần đây nhất:
- Barclays Capital Inc. đặt mục tiêu giá là $210.00 (ngày 28 tháng 11 năm 2023).
- Wolfe Research nâng mục tiêu giá lên 205,00 USD (ngày 28/11/2023).
- J.P. Morgan Securities LLC đặt mục tiêu giá là 200,00 USD (ngày 28/11/2023).
- JMP Securities đặt mục tiêu giá là $225.00 (ngày 28 tháng 11 năm 2023).
- Evercore ISI điều chỉnh giá mục tiêu lên $215.00 (ngày 28 tháng 11 năm 2023).
- BTIG, LLC đặt mục tiêu giá là $ 229.00 (ngày 28 tháng 11 năm 2023).
Trường hợp gấu
Tăng trưởng của Zscaler có chững lại không?
Một số nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng hướng dẫn thanh toán năm tài chính 24 không thay đổi của Zscaler có thể báo hiệu một sự ổn định trong tăng trưởng hoặc dự báo quá bảo thủ. Phản ứng của thị trường đối với kỳ vọng cao không bị vượt qua có thể dẫn đến biến động cổ phiếu ngắn hạn. Chi phí vốn tăng (capex) dự kiến sẽ tác động đến tỷ suất lợi nhuận FCF trong ngắn hạn và tỷ lệ duy trì ròng giảm nhẹ do các yếu tố kinh tế vĩ mô, điều này có thể cho thấy những thách thức trong việc mở rộng chi tiêu của khách hàng hiện tại.
Liệu những thách thức vĩ mô có cản trở hiệu suất của Zscaler?
Những thách thức kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như tăng cường giám sát giao dịch và suy thoái kinh tế tiềm ẩn, có thể ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng và tăng trưởng hóa đơn của Zscaler. Chủ nghĩa bảo thủ định hướng của công ty do những thay đổi nội bộ trong tổ chức bán hàng và những thách thức vĩ mô có thể ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng kỳ vọng của nhà đầu tư trong ngắn hạn.
Trường hợp bò
Zscaler có thể duy trì vị thế mạnh mẽ trên thị trường không?
Các nhà phân tích lạc quan về khả năng duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ của Zscaler, làm nổi bật vị trí dẫn đầu của nó trong thị trường SASE và các cuộc hẹn chiến lược nhằm thúc đẩy tăng trưởng. Mức độ tăng trưởng, lợi nhuận và khả năng dự đoán cao của công ty, ngay cả trong môi trường vĩ mô đầy thách thức, được coi là những chỉ số tích cực. Đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm của công ty và nền tảng mạnh mẽ trong lĩnh vực an ninh mạng dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu liên tục và dẫn đầu trong thị trường SSE.
Liệu sự đổi mới của Zscaler có dẫn đến sự tăng trưởng bền vững?
Sự đổi mới của Zscaler trong các dịch vụ sản phẩm, tập trung vào các nền tảng bảo mật không tin cậy và kinh doanh liên bang, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng bền vững. Hiệu suất quý liên bang mạnh mẽ của công ty và động lực giao dịch lớn, cùng với hướng dẫn thận trọng, cho thấy các ước tính thận trọng có thể dẫn đến nhịp đập trong tương lai. Sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc kinh doanh liên bang và mức độ kỷ lục của việc tạo đường ống cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Phân tích SWOT
Điểm mạnh:
- Vị trí dẫn đầu thị trường SASE.
- Hóa đơn mạnh mẽ và tăng trưởng doanh thu.
- Cung cấp sản phẩm đa dạng và sáng tạo.
- Đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm.
Điểm yếu:
- Tiềm năng tăng trưởng như được chỉ ra bởi hướng dẫn hóa đơn không thay đổi.
- Tỷ lệ duy trì ròng giảm nhẹ.
- Tăng vốn đầu tư ảnh hưởng đến biên lợi nhuận FCF ngắn hạn.
Cơ hội:
- Mở rộng TAM cho các giải pháp an ninh mạng.
- Nhu cầu ngày càng tăng đối với các nền tảng bảo mật không tin cậy.
- Tiềm năng gia tăng lợi nhuận và thị phần.
Mối đe dọa:
- Tăng cường cạnh tranh trong lĩnh vực an ninh mạng.
- Thách thức kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến chi tiêu của khách hàng.
- Rủi ro thực hiện khi công ty mở rộng quy mô.
Khung thời gian được sử dụng cho phân tích này kéo dài từ tháng 9 đến tháng 11/2023.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách đưa ra quyết định sáng suốt về Zscaler, Inc. (NASDAQ: ZS), dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 29,41 tỷ USD và tỷ lệ Giá trên sổ sách (P/B) là 36,42 tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, định giá của Zscaler phản ánh vị thế vững chắc của nó trong thị trường an ninh mạng.
Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, Zscaler đã cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,45%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả và tiềm năng sinh lời. Ngoài ra, công ty đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 44,58% so với cùng kỳ, mặc dù điều đáng chú ý là tăng trưởng doanh thu đã chậm lại gần đây.
InvestingPro Tips for Zscaler nhấn mạnh kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, với 32 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên cho giai đoạn sắp tới. Những sửa đổi này cho thấy một triển vọng tích cực về quỹ đạo tài chính của Zscaler. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ có thể hỗ trợ các hoạt động và đầu tư đang diễn ra.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Zscaler, đây là thời điểm thích hợp để khám phá đầy đủ các Mẹo InvestingPro có sẵn. Có 17 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện về hiệu suất và triển vọng của công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro, hiện đang cung cấp chương trình giảm giá đặc biệt vào Thứ Hai Điện Tử với chiết khấu lên đến 60%. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá research23 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm. Ưu đãi này là một nguồn tài nguyên quý giá cho các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin tài chính chi tiết và có thể hành động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.