Tổng quan
Amazon.com, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AMZN) duy trì tầm vóc của mình như một công ty tiên phong toàn cầu về thương mại điện tử, điện toán đám mây, phát trực tuyến kỹ thuật số và trí tuệ nhân tạo. Với việc các nhà phân tích Phố Wall theo dõi chặt chẽ công ty, một sự đồng thuận đã hình thành xung quanh tiềm năng tăng trưởng bền vững của Amazon, đặc biệt là trong các dịch vụ đám mây, sáng kiến AI và Truyền thông bán lẻ. Bài viết này tích hợp những phát hiện chính từ các phân tích gần đây, bao gồm thông tin chi tiết của BMO Capital Markets, khám phá hiệu suất thị trường của Amazon, phân khúc sản phẩm, quan hệ đối tác chiến lược và triển vọng trong tương lai trong khuôn khổ các xu hướng và số liệu tài chính hiện tại.
Điện toán đám mây và đổi mới AI
Amazon Web Services (AWS) vẫn đi đầu, với Wolfe Research ghi nhận tốc độ tăng trưởng được cải thiện của AWS lên 13% so với cùng kỳ năm ngoái, không bao gồm các tác động ngoại hối. Lời hứa của Generative AI sẽ mang lại doanh thu đáng kể trên cả ba lớp ngăn xếp là một điểm nổi bật, với việc công ty đầu tư vào các dự án và mở rộng khu vực để tạo điều kiện cho sự tăng trưởng này. Sự dẫn đầu của AWS trong đổi mới được nhấn mạnh bằng việc giới thiệu chip Graviton4 và chip Trainium2 cho đào tạo Gen AI và ML, dự kiến sẽ tăng đáng kể hiệu suất và củng cố vị trí thị trường của AWS cho các yêu cầu điện toán hiệu năng cao.
Xu hướng thị trường và bối cảnh cạnh tranh
Mặc dù sự dẫn đầu rõ ràng của Amazon trong các dịch vụ đám mây được công nhận, nhưng bối cảnh cạnh tranh vẫn rất khốc liệt. Wolfe Research và Roth MKM chỉ ra động lực cạnh tranh với Microsoft (NASDAQ:MSFT) và Google (NASDAQ:GOOGL) là nguồn áp lực tiềm tàng. Tuy nhiên, sự tập trung của Amazon vào hiệu quả và khả năng full-stack, được giới thiệu tại re: Invent 2023, cùng với quan hệ đối tác chiến lược với Salesforce và NVIDIA, được dự đoán sẽ tăng cường lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực Gen AI.
Chiến lược và Quản lý
Ban lãnh đạo của Amazon đã chủ động trong việc điều hướng công ty thông qua các điều kiện thị trường khác nhau. Các mối quan hệ đối tác chiến lược, chẳng hạn như quan hệ đối tác với Meta và những tiến bộ của công ty trong lĩnh vực AI silicon đã đóng vai trò là chất xúc tác cho cổ phiếu AMZN. Các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của công ty, bao gồm tiết kiệm chi phí từ việc giảm CapEx và OpEx do tối ưu hóa các trung tâm hậu cần, đã được các nhà phân tích đón nhận tích cực. Ngoài ra, khoản đầu tư của Amazon vào các lựa chọn thay thế cookie với ID ++ và tham vọng dẫn đầu trong Truyền thông bán lẻ thông qua Nền tảng phía cầu (DSP) thể hiện cam kết đổi mới và dẫn đầu thị trường.
Hoạt động tài chính
Amazon đã cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động kinh doanh bán lẻ của mình, với sự tăng trưởng đáng kể về hàng tiêu dùng và nhu yếu phẩm. Tăng trưởng doanh thu của AWS và thu nhập hoạt động của công ty đã vượt kỳ vọng, dẫn đến ước tính EBIT tăng cho tương lai. Wolfe Research nhấn mạnh kết quả quý 4 của công ty vượt kỳ vọng về doanh thu và thu nhập hoạt động, với sự cải thiện đáng chú ý trong dự báo quý 1.
Triển vọng và dự báo trong tương lai
Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ quỹ đạo tăng trưởng của AWS, với những cải tiến về sức mạnh xử lý và lưu trữ đám mây dự kiến sẽ thúc đẩy hiệu quả hơn nữa và tiết kiệm chi phí cho khách hàng AWS. Amazon vẫn là lựa chọn hàng đầu của các công ty như Wolfe Research, với mục tiêu giá tăng lên 205 đô la dựa trên kết quả quý 4 mạnh mẽ và hướng dẫn đầy hứa hẹn cho việc mở rộng lợi nhuận trong bán lẻ và tăng trưởng AWS. Phân tích của BMO Capital Markets tiếp tục hỗ trợ triển vọng tăng trưởng của Amazon khi nó xoay trục sang sự hiện diện của Retail Media mạnh mẽ hơn bằng cách sử dụng dữ liệu của bên thứ nhất để trao quyền cho các nhà quảng cáo trong thế giới hậu cookie.
Trường hợp gấu
Sự thống trị đám mây của Amazon có đang bị đe dọa?
Bất chấp vị thế mạnh mẽ của AWS, lĩnh vực dịch vụ đám mây cực kỳ cạnh tranh. Các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về thay đổi giá cả và rủi ro an ninh mạng. Tuy nhiên, những nỗ lực liên tục của Amazon để giảm chi phí và nâng cao hiệu quả có khả năng dẫn đến tăng cổ phiếu theo thời gian.
Amazon có thể duy trì tăng trưởng trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng?
Amazon phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt trong thương mại điện tử, điện toán đám mây và bây giờ là Truyền thông bán lẻ. Mặc dù công ty đang đổi mới và mở rộng dịch vụ của mình, nhưng có nguy cơ các đối thủ cạnh tranh có thể bắt kịp hoặc vượt qua các dịch vụ của Amazon. Khả năng duy trì đà tăng trưởng của công ty khi đối mặt với sự cạnh tranh như vậy vẫn là một yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư xem xét.
Trường hợp bò tót
Các sáng kiến AI của Amazon sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai?
Các khoản đầu tư chiến lược của Amazon vào cải tiến cơ sở hạ tầng đám mây và AI được coi là động lực chính của tăng trưởng. Bước đột phá của công ty vào các lĩnh vực mới như hỗ trợ AI đa phương thức và cơ sở dữ liệu vector cho AI, cùng với quan hệ đối tác chiến lược tiềm năng với các công ty công nghệ lớn, dự kiến sẽ củng cố vị thế của công ty trong thị trường AI.
Các chiến lược quảng cáo và bán lẻ của Amazon có thể tăng lợi nhuận không?
Nền tảng quảng cáo và chiến lược bán lẻ của Amazon được thiết lập để tăng trưởng đáng kể. Sáng kiến của công ty nhằm thu hút các nhà quảng cáo không đặc hữu có thể mở rộng thị trường địa chỉ của mình và tăng trưởng GMV hữu cơ và sự thâm nhập cao hơn của quảng cáo trên nền tảng của các nhà cung cấp và người bán được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu quảng cáo bền vững. BMO Capital Markets nhấn mạnh khoản đầu tư của Amazon vào ID ++ như một động thái chiến lược để củng cố DSP của mình, củng cố vị trí dẫn đầu của công ty trong Truyền thông bán lẻ.
Phân tích SWOT
Điểm mạnh:
- Vị trí thống lĩnh trong lĩnh vực điện toán đám mây với AWS.
- Một loạt các công cụ và dịch vụ AI sáng tạo.
- Quan hệ đối tác mạnh mẽ với các công ty công nghệ lớn.
- Nền tảng quảng cáo mạnh mẽ với tiềm năng tăng trưởng.
- Đầu tư chiến lược vào các công nghệ thay thế cookie cho Truyền thông bán lẻ.
Điểm yếu:
- Áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực đám mây, AI và Truyền thông bán lẻ.
- Các rủi ro có thể xảy ra liên quan đến an ninh mạng và thay đổi giá cả.
- Phụ thuộc vào mức đầu tư tiếp tục cao để tăng trưởng.
Cơ hội:
- Mở rộng sang các dịch vụ và ứng dụng đám mây dựa trên AI mới.
- Tăng trưởng trong Truyền thông Bán lẻ thông qua việc nhắm mục tiêu và đo lường sáng tạo sau cookie.
- Kiếm tiền từ Prime Video và các tài sản truyền thông khác.
Mối đe dọa:
- Tăng cường cạnh tranh từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây khác và các nền tảng Truyền thông bán lẻ.
- Các yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến chi tiêu của người tiêu dùng và nhu cầu đám mây.
- Những thách thức về quy định và giám sát chống độc quyền.
Mục tiêu của các nhà phân tích
- Wolfe Research: Xếp hạng vượt trội hơn với mục tiêu giá là $ 205.00 (tháng 2 năm 2024).
- Roth MKM: Xếp hạng mua với mục tiêu giá là $ 205.00 (tháng 2 năm 2024).
- CMB International Global Markets: Xếp hạng mua với mục tiêu giá là $213.00 (tháng 2 năm 2024).
- J.P. Morgan: Xếp hạng thừa cân với mục tiêu giá là $ 225.00 (tháng 2 năm 2024).
- Morgan Stanley & Co. LLC: Xếp hạng thừa cân với mục tiêu giá là $ 200.00 (tháng 2 năm 2024).
- Evercore ISI: Xếp hạng vượt trội với mục tiêu giá là $ 220.00 (tháng 2 năm 2024).
- Baird Equity Research: Xếp hạng vượt trội với mục tiêu giá là $ 205.00 (tháng 2 năm 2024).
- JMP Securities: Xếp hạng Market Outperform với mục tiêu giá là $175.00 (tháng 11/2023).
- Evercore ISI: Xếp hạng vượt trội với mục tiêu giá là $ 195.00 (tháng 11 năm 2023).
- Citi Research: Xếp hạng mua với mục tiêu giá là $ 210.00 (tháng 1 năm 2024).
- RBC Capital Markets: Xếp hạng vượt trội với mục tiêu giá là 180,00 USD (tháng 10/2023).
- Barclays Capital Inc.: Xếp hạng thừa cân với mục tiêu giá là 190,00 USD (tháng 10/2023).
- Goldman Sachs (NYSE:GS): Xếp hạng mua trong Danh sách kết án với mục tiêu giá là 190,00 USD (tháng 10/2023).
Phân tích này kéo dài từ tháng 1 đến tháng 11/2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) tiếp tục phát triển trong lĩnh vực thương mại điện tử và công nghệ, các chỉ số tài chính của nó vẫn là tâm điểm của các nhà đầu tư. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Amazon đứng ở mức khổng lồ 1,88 nghìn tỷ USD, phản ánh quy mô và ảnh hưởng rộng lớn của công ty trên thị trường. Tỷ lệ P/E của công ty, thước đo giá cổ phiếu hiện tại so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, là 61,28, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho tiềm năng thu nhập của Amazon. Trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, tăng trưởng doanh thu của Amazon là 11,83%, cho thấy sự gia tăng vững chắc trong thu nhập hàng đầu của công ty.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh Amazon là một người chơi nổi bật trong ngành Bán lẻ Broadline, điều này rất quan trọng khi xem xét phạm vi sản phẩm và dịch vụ đa dạng của công ty. Một mẹo khác chỉ ra lợi nhuận cao của Amazon trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá 75,21%. Điều này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có hiệu suất mạnh mẽ và tiềm năng tiếp tục tăng trưởng.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và thông tin chi tiết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn tại https://www.investing.com/pro/AMZN, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về vị trí thị trường, bội số định giá và dự báo lợi nhuận của Amazon.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.