Ngân hàng Pekao được Fitch nâng hạng lên BBB+ nhờ triển vọng Ba Lan cải thiện

Investing.com -- Fitch Ratings đã nâng xếp hạng nhà phát hành dài hạn (IDR) của Ngân hàng Pekao S.A. lên ’BBB+’ từ ’BBB’ và xếp hạng khả năng tồn tại lên ’bbb+’ từ ’bbb’ vào hôm thứ Sáu. Cơ quan xếp hạng này cũng nâng xếp hạng quốc gia dài hạn của Pekao lên ’AA(pol)’ từ ’AA-(pol)’.

Việc nâng hạng này cũng áp dụng cho công ty con ngân hàng thế chấp thuộc sở hữu hoàn toàn của Pekao, Pekao Bank Hipoteczny S.A., với xếp hạng IDR dài hạn tăng lên ’BBB+’ từ ’BBB’ và xếp hạng quốc gia dài hạn lên ’AA(pol)’ từ ’AA-(pol)’. Triển vọng cho tất cả các xếp hạng đều ở mức Ổn định.

Hành động xếp hạng này chủ yếu phản ánh đánh giá cải thiện của Fitch về môi trường hoạt động của Ba Lan, được nâng lên ’bbb+’ từ ’bbb’. Cơ quan này đã trích dẫn việc giảm bớt các rủi ro pháp lý và can thiệp của chính phủ trong lĩnh vực ngân hàng Ba Lan, mà họ kỳ vọng sẽ không còn ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng kinh doanh của các ngân hàng.

Fitch lưu ý rằng xếp hạng của Pekao được thúc đẩy bởi vị thế cạnh tranh mạnh mẽ với tư cách là ngân hàng lớn thứ hai tại Ba Lan, với thị phần 11%-12% trong các khoản vay và tiền gửi của ngành. Ngân hàng duy trì mô hình kinh doanh lâu đời tập trung vào các hoạt động ngân hàng thương mại truyền thống với kết quả ổn định.

Cơ quan xếp hạng nhấn mạnh khẩu vị rủi ro thận trọng của Pekao, nguồn vốn dựa trên tiền gửi ổn định và thanh khoản mạnh mẽ là những yếu tố tích cực. Tuy nhiên, chất lượng tài sản yếu hơn so với các đối thủ và các chỉ số vốn điều chỉnh theo rủi ro ở mức vừa phải vẫn là những điểm yếu trong xếp hạng.

Tỷ lệ nợ xấu của Pekao đứng ở mức 4,3% vào cuối tháng 3 năm 2025, mà Fitch dự kiến sẽ duy trì ổn định trong hai năm tới. Tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 của ngân hàng là 16,2% vào cuối tháng 3 năm 2025, cung cấp một đệm hợp lý so với các yêu cầu ngày càng tăng.

Khả năng sinh lời của ngân hàng đã được hưởng lợi đáng kể từ lãi suất cao hơn do phần lớn các khoản vay có lãi suất thả nổi và việc định giá lại tiền gửi ở mức vừa phải. Điều này đã đẩy lợi nhuận hoạt động lên mức cao kỷ lục trên 4,5% tài sản có trọng số rủi ro trong hai năm qua. Fitch dự kiến tỷ lệ này sẽ duy trì trên 4% trong năm 2025 và 2026, bất chấp dự báo cắt giảm lãi suất.

Hồ sơ tài trợ của Pekao được hưởng lợi từ nền tảng tiền gửi mạnh mẽ, tỷ lệ cho vay/tiền gửi thấp ở mức 68% tính đến tháng 3 năm 2025, đệm thanh khoản lành mạnh và khả năng tiếp cận thị trường tài trợ bán buôn đã được chứng minh.

Fitch lưu ý rằng việc tái cơ cấu dự kiến của Tập đoàn PZU, mà Pekao là một phần, hướng tới mô hình bancassurance đang ở giai đoạn đầu, và với nhiều trở ngại, tác động tiềm tàng của nó không được xem xét trong xếp hạng của Pekao.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.