NEW YORK - Các nhà đầu tư hiện đang tham gia vào một động thái chiến lược bằng cách hết hạn quyền chọn của ETF, góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ của Nasdaq trong tháng 11 này. Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF, tự hào có giá trị thị trường là 7,7 tỷ đô la và sử dụng chiến lược mua-ghi, đang được chú ý để bán quyền chọn mua một tháng trên Nasdaq 100 mỗi tháng.
Nasdaq 100 nặng về công nghệ đã trải qua một sự gia tăng đáng chú ý gần 10% kể từ cuối tháng 10. Sự gia tăng này đã dẫn đến vị thế bán của ETF, được thiết lập để hết hạn vào thứ Sáu tuần này, thấp hơn đáng kể so với mức hiện tại của chỉ số. Sự chênh lệch đã thúc đẩy nhu cầu mua lại hàng ngàn hợp đồng tương lai để cung cấp bảo hiểm đầy đủ.
Chiến lược gia Charlie McElligott của Nomura nhấn mạnh trong một lưu ý vào thứ Sáu rằng sự điều chỉnh này được dự đoán sẽ kích hoạt các giao dịch mua tương lai Nasdaq trị giá khoảng 8 tỷ đô la khi hàng rào được dỡ bỏ. Bất chấp kỳ vọng này, dữ liệu của Bloomberg chỉ ra rằng, cho đến nay, chưa có hợp đồng tương lai nào được mua cho ETF. ETF nắm giữ vị thế bán bao gồm 5.280 hợp đồng của Nasdaq 100 và 14.600 cuộc gọi sẽ hết hạn vào ngày 17/11.
Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng các cuộc diễn tập như vậy có thể mang lại lợi nhuận. Khi các cuộc gọi ít nhất 105% trong tiền được gỡ bỏ trong quá khứ, nó dẫn đến lợi nhuận trung bình là 2% trong tuần tiếp theo. Mô hình này nhấn mạnh tác động tài chính tiềm năng của giao dịch quyền chọn chiến lược và phòng ngừa rủi ro khi ngày hết hạn đến gần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.