Hôm thứ Năm, CFRA đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Winnebago Industries (NYSE: WGO), giảm mục tiêu giá cổ phiếu 12 tháng từ $ 70.00 xuống $ 60.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Quyết định này được đưa ra như một phản ứng đối với các dự báo thu nhập sửa đổi và hiệu suất gần đây của công ty.
Công ty dựa trên mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) 8,0x cho năm tài chính kết thúc vào tháng 8/2025, thể hiện mức chiết khấu so với P/E kỳ hạn trung bình 5 năm của Winnebago là 11,0x. CFRA cũng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Winnebago, hạ chúng xuống 5,45 đô la từ 6,80 đô la cho năm tài chính 2024 và xuống 7,50 đô la từ 8,75 đô la cho năm tài chính 2025.
Báo cáo hàng quý gần đây của Winnebago cho thấy EPS đã điều chỉnh là 0,93 đô la, mặc dù giảm 51% so với 1,88 đô la của năm trước, vẫn vượt qua ước tính đồng thuận là 0,86 đô la. Nhịp đập này được cho là do tỷ suất lợi nhuận mạnh hơn dự kiến, mặc dù doanh thu giảm 19% xuống còn 704 triệu đô la, giảm 7 triệu đô la so với sự đồng thuận.
Sự thu hẹp biên lợi nhuận gộp được báo cáo ở mức 190 điểm cơ bản, đưa nó xuống 15,0%, mặc dù cao hơn một chút so với sự đồng thuận 10 điểm cơ bản. Một cái nhìn chi tiết về doanh số bán hàng của công ty cho thấy doanh số bán RV có thể kéo giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái, khối lượng Motorhome giảm 16% và doanh số bán Boat giảm đáng kể 32%.
Nhìn về phía trước, Winnebago đã đặt ra các mục tiêu tăng trưởng hữu cơ giữa chu kỳ đầy tham vọng, hướng tới doanh thu ròng từ 4,5 tỷ đô la đến 5,0 tỷ đô la, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp từ 18,0% đến 18,5%. Tuy nhiên, CFRA xem các mục tiêu này là lạc quan với điều kiện thị trường hiện tại.
Công ty nhấn mạnh rằng kết quả của Winnebago gắn chặt với chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng và giá dầu, các yếu tố hiện đang bị ảnh hưởng bởi môi trường lãi suất cao dự kiến sẽ đặt ra những thách thức trong thời gian tới. Do đó, CFRA đã chọn giữ lại xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của Winnebago.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.