Hôm thứ Hai, Stifel Canada đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Peyto Exploration &; Development Corp. (PEY: CN) (OTC: PEYUF), nâng nó lên 16,50 đô la Canada từ 16,00 đô la Canada trước đó. Công ty tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Bản sửa đổi này theo sau khi Peyto công bố kết quả tài chính quý IV và cả năm, được công bố sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm.
Quỹ quý IV của Peyto từ hoạt động (FFO) lên tới 200 triệu đô la Canada, tương đương 1,05 đô la Canada mỗi cổ phiếu, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,99 đô la Canada mỗi cổ phiếu và dự báo của Stifel Canada là 188 triệu đô la Canada, hoặc 0,98 đô la Canada mỗi cổ phiếu. Nợ ròng cuối năm của công ty ở mức 1.363 triệu đô la Canada, phù hợp với kỳ vọng đồng thuận.
Công ty trước đó đã tiết lộ các chi tiết tài chính và hoạt động quan trọng, bao gồm kế hoạch chi tiêu vốn năm 2023 lên tới 413 triệu đô la Canada, số liệu sản xuất quý IV, lợi nhuận hoạt động, dự trữ cuối năm và cập nhật về hướng dẫn năm 2024 trong thông cáo báo chí vào ngày 15 tháng 2, cũng như trong các báo cáo hàng tháng gần đây.
Ước tính Giá trị tài sản ròng (NAV) Core 2P của Stifel Canada cho Peyto đã giảm nhẹ và hiện được đặt ở mức 22,92 đô la Canada cho mỗi cổ phiếu pha loãng, dựa trên giá dải. Công ty cũng đã điều chỉnh ước tính FFO năm 2024 và 2025, với mức tăng lần lượt là 1,6% và 0,3% do điều chỉnh chi phí lãi vay.
Lý do đằng sau mục tiêu giá tăng được cho là do bội số mục tiêu cao hơn, hiện được đặt ở mức 10,2 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 đối với dòng tiền tự do không được bảo hiểm trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / FCFF không được bảo hiểm), ngụ ý bội số gấp 5,3 lần dòng tiền điều chỉnh nợ EV / không được bảo hiểm ước tính năm 2025 (DACF), sử dụng định giá dải làm tham chiếu.
Stifel Canada tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với Peyto, được phản ánh trong xếp hạng Mua được duy trì và mục tiêu giá cổ phiếu được nâng lên.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.