Hôm thứ Năm, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Dollar Tree (NASDAQ: DLTR), giảm mục tiêu giá xuống còn 155 đô la từ mức 166 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu bất chấp những thách thức gần đây mà công ty phải đối mặt.
Nhà phân tích lưu ý một loạt điểm liên quan đến hiệu suất và dự báo của Dollar Tree: quý IV hỗn hợp với một số phức tạp tài chính, hướng dẫn quý đầu tiên không đạt được kỳ vọng đồng thuận và triển vọng năm 2024 được cập nhật phù hợp với ước tính thị trường hiện tại.
Ban lãnh đạo tại Dollar Tree đã rút lại cam kết đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) 10 đô la vào năm 2026, với lý do các yếu tố kinh tế vĩ mô. Nhà phân tích chỉ ra rằng các vấn đề như co ngót, hỗn hợp sản phẩm tiêu cực, động lực của người tiêu dùng và các yếu tố khác nhau trong báo cáo lãi lỗ có thể trì hoãn việc đạt được mục tiêu EPS này.
Bất chấp những thất bại này và giá cổ phiếu giảm đáng kể 14%, nhà phân tích tin rằng phản ứng của thị trường là phóng đại và coi đây là cơ hội mua.
Hoạt động kinh doanh cốt lõi của Dollar Tree được báo cáo là hoạt động tốt, với lưu lượng truy cập mạnh mẽ và kết quả tốt hơn mong đợi từ việc giới thiệu các mặt hàng nhiều giá. Trong khi sự thay đổi tại Family Dollar đang tiến triển chậm hơn, với khoảng 600 cửa hàng đóng cửa dự kiến sẽ đóng góp khoảng 0,15 đô la cho EPS vào nửa cuối năm 2024 và khoảng 0,30 đô la trên tốc độ hoạt động hàng năm.
Việc đóng cửa này dự kiến sẽ loại bỏ các cửa hàng hoạt động kém hiệu quả, trung bình lỗ 140.000 đô la mỗi năm, điều này sẽ giúp Family Dollar hòa vốn vào năm 2024 và có lợi nhuận khiêm tốn vào năm 2025.
Nhìn về phía trước, nhà phân tích nhận thấy các động lực ký quỹ tiềm năng vào năm 2025 và 2026, cho thấy tốc độ tăng trưởng kép EPS hàng năm (CAGR) dự kiến 15% -20% vẫn còn nguyên vẹn. Với định giá hiện tại, hồ sơ rủi ro / phần thưởng được coi là thuận lợi, với phạm vi tiềm năng từ 120 đô la ở mức 15 lần EPS 7,75 đô la dự kiến cho năm 2025 và 160 đô la ở mức 19 lần EPS 8,40 đô la dự kiến cho cùng năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.