Vào thứ Sáu, Guggenheim duy trì xếp hạng Mua trên Dollar General (NYSE: DG) và tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 165 đô la từ 160 đô la. Phân tích của công ty cho thấy mặc dù cổ phiếu của Dollar General giảm 5,1%, trái ngược với mức giảm 0,3% của S&P 500, có những lý do cho triển vọng tích cực. Hiệu suất này theo sau một hướng dẫn quý đầu tiên thấp hơn kỳ vọng đồng thuận, tương tự như mô hình quan sát được với Dollar Tree vào ngày hôm trước.
Báo cáo từ Guggenheim chỉ ra rằng áp lực lợi nhuận quý đầu tiên là điều dễ hiểu và dự kiến sẽ cải thiện trong nửa cuối năm, đặc biệt nếu công ty tiếp tục thấy doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương (comps) tăng cường. Các vấn đề hiện tại, chẳng hạn như nỗ lực giảm thiểu co rút chưa hiệu quả, giảm giá hàng năm cao hơn và đầu tư lao động đang diễn ra, đang xảy ra trong khi comps dưới mức cần thiết cho đòn bẩy tài chính. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng những thách thức này sẽ chỉ là tạm thời.
Lập trường của Guggenheim là các sáng kiến để giải quyết tình trạng co ngót, bao gồm sửa đổi quy trình tự thanh toán và thay đổi phân loại sản phẩm, sẽ dẫn đến một giai đoạn tăng trưởng nhiều năm vượt quá dự đoán thuật toán. Áp dụng quan điểm này cho bội số EBITDA hiện tại của Dollar General là 11,8x, công ty nhận thấy tiềm năng tăng giá cổ phiếu mạnh mẽ.
Trong phân tích của mình, Guggenheim nhấn mạnh logic đằng sau những gì nó gọi là cải tiến "khúc côn cầu", đó là kỳ vọng về một sự thay đổi đáng kể về hiệu suất trong nửa cuối năm nay.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.