Hôm thứ Sáu, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Solo Brands (NYSE: DTC), một công ty thương hiệu phong cách sống trực tiếp đến người tiêu dùng, bằng cách hạ mục tiêu giá từ 4,00 đô la xuống 3,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau thu nhập quý IV của công ty, phù hợp với kết quả tiêu cực được công bố trước đó từ đầu tháng Giêng.
Công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh số 16%, chủ yếu là do doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự suy thoái này được bù đắp một chút bởi mức tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm ngoái trong bán buôn, mặc dù điều này thể hiện sự chậm lại đáng kể so với các quý trước.
Cuộc gọi thu nhập đánh dấu lần đầu tiên với quản lý mới, Giám đốc điều hành Chris Metz và CFO Laura Coffey, người đã vạch ra những thay đổi đáng kể trong chiến lược. Những thay đổi này bao gồm sự tập trung thu hẹp vào các thương hiệu Solo và Chubbies, tăng cường nhấn mạnh vào sự đổi mới, sự trở lại tăng trưởng trong DTC và đại tu toàn diện các nỗ lực tiếp thị.
Piper Sandler lưu ý rằng việc tái cấu trúc tiếp thị dự kiến sẽ dẫn đến áp lực EBITDA được điều chỉnh đáng kể trong quý đầu tiên, với tỷ suất lợi nhuận một con số thấp và hướng dẫn cả năm giảm xuống còn 10-12%.
Mặc dù đồng ý với sự thay đổi trong chiến lược tiếp thị và nhận ra tiềm năng đổi mới sản phẩm, công ty bày tỏ lo ngại về triển vọng mơ hồ của Solo Brands trong 12 tháng tới.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá lên 3,00 đô la phản ánh nhiều giả định được hạ xuống, thay đổi từ 7x thành 6x, dựa trên các ước tính giảm và kéo dài thời gian dự báo đến năm 2025. Phân tích của công ty cho thấy sự thận trọng do quỹ đạo không chắc chắn hiện tại của hiệu suất của Solo Brands.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.