KQKD quý 3/2025: Bức tranh phân hóa, điểm sáng từ ngân hàng và xây dựng
Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá cho Amazon.com (NASDAQ:AMZN) cổ phiếu từ $ 225 đến $ 240 và duy trì xếp hạng Outperform.
Mục tiêu sửa đổi dựa trên bội số 35x của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2026 của công ty là khoảng 7,00 đô la và gấp 25 lần dòng tiền tự do (FCF) dự kiến vào năm 2026 là khoảng 100 tỷ đô la.
Các nhà phân tích tại Evercore cho biết AMZN vẫn là lựa chọn Large Cap Long hàng đầu của họ, đặc biệt nhấn mạnh vào sự tập trung và cơ hội tăng cường của công ty với Prime Video.
Ngân hàng đầu tư nhấn mạnh rằng Amazon đã cải thiện các dịch vụ Prime Video của mình, bao gồm nhiều trò chơi NFL hơn, trò chơi Playoff WildCard, 66 trận NBA trong mùa giải 2025 và Giải vô địch thế giới PPA 2024.
Công ty đang ưu tiên kiếm tiền từ nội dung này thông qua quảng cáo. Trong cuộc gọi thu nhập quý II, Giám đốc điều hành Amazon Andy Jassy nhấn mạnh rằng đơn vị kinh doanh quảng cáo, đã đạt tốc độ chạy doanh thu 50 tỷ đô la, là chủ đề thảo luận đầu tiên sau Amazon Web Services (AWS).
Jassy cũng chỉ ra sự tham gia ban đầu của Amazon vào Upfronts và công ty đã "bắt đầu những gì có thể trong quảng cáo video của chúng tôi".
Hơn nữa, các nhà phân tích tại Evercore đã cập nhật ước tính kiếm tiền từ Amazon Prime Video (APV) của họ, phát triển một mô hình tương tác để dự đoán các kịch bản doanh thu và lợi nhuận gia tăng từ APV thông qua cả mô hình quảng cáo và đăng ký.
Phân tích dự đoán rằng APV có thể tạo ra tổng doanh thu từ 3,0 tỷ đến 5,9 tỷ USD vào năm 2025, đóng góp thêm 3% đến 9% vào ước tính doanh thu quảng cáo Amazon năm 2024 của công ty là 56 tỷ USD. Điều này có khả năng đẩy nhanh tăng trưởng doanh thu quảng cáo của Amazon lên 20% vào năm 2025, sau mức tăng trưởng 19% vào năm 2024.
Hơn nữa, Evercore ISI dự đoán rằng APV có thể đóng góp từ 1,8 tỷ đến 3,3 tỷ USD thu nhập hoạt động vào năm 2025, tương đương với mức tăng từ 3% đến 5% so với ước tính tổng thu nhập hoạt động năm 2024 của công ty cho Amazon là 61 tỷ USD.
Các nhà phân tích lưu ý: "Đoạn đường kiếm tiền APV sẽ giúp thúc đẩy việc mở rộng Biên lợi nhuận hoạt động đang diễn ra vào năm 2025 và hơn thế nữa. "
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.