Bộ phận quản lý tài sản của Morgan Stanley đang đặt mục tiêu tăng gấp đôi danh mục tín dụng tư nhân lên 50 tỷ USD trong trung hạn. Bộ phận này đang tích cực huy động vốn từ các nhà đầu tư lớn, bao gồm cả khách hàng tổ chức, để cung cấp các khoản vay cho các công ty khác nhau. David Miller, người đứng đầu toàn cầu về tín dụng tư nhân và vốn chủ sở hữu tại Morgan Stanley, tiết lộ rằng công ty đã đầu tư hơn 300 triệu đô la vào mảng kinh doanh này, hiện đang quản lý khoảng 25 tỷ đô la tài sản.
Danh mục tín dụng tư nhân của Morgan Stanley chủ yếu được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như các quỹ tài sản có chủ quyền và các công ty bảo hiểm, chiếm hai phần ba tài sản hiện có. Phần còn lại được nắm giữ bởi các khách hàng cá nhân giàu có. Thị trường tín dụng tư nhân rộng lớn hơn, theo Miller, đã đạt quy mô khoảng 2 nghìn tỷ đô la.
Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, tín dụng tư nhân đã mở rộng, với cho vay trực tiếp trở thành một phần quan trọng, đặc biệt là khi các ngân hàng phải đối mặt với các quy định chặt chẽ hơn và chi phí cao hơn để tài trợ cho các khoản vay rủi ro hơn. Trong hai năm qua, khi vốn của các ngân hàng ngày càng bị ràng buộc và lãi suất tăng, các nhà cho vay tư nhân như Ares Management (NYSE: ARES), KKR và Blackstone (NYSE: BX) đã lấp đầy khoảng trống do các khoản vay hợp vốn truyền thống để lại.
Các ngân hàng Phố Wall, không bị bỏ lại phía sau, đã thích nghi bằng cách huy động vốn cho các khoản vay từ các nhà đầu tư thay vì dựa vào bảng cân đối kế toán của chính họ. Giám đốc điều hành Goldman Sachs (NYSE:GS) David Solomon gần đây đã công bố kế hoạch huy động 40 tỷ đến 50 tỷ đô la trong các quỹ thay thế trong năm nay, với một phần đáng kể dành cho tín dụng tư nhân. Tương tự, JPMorgan đã phân bổ 10 tỷ USD vốn cho tín dụng tư nhân và cũng đang tìm nguồn vốn từ các nhà đầu tư bên ngoài.
Wells Fargo đã hợp tác với Centerbridge Partners để tập trung vào việc cho vay trực tiếp các công ty cỡ vừa, thuộc sở hữu gia đình và tư nhân ở Bắc Mỹ. Khi kỳ vọng ngày càng tăng đối với Cục Dự trữ Liên bang để giảm lãi suất, các ngân hàng truyền thống có thể trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường cho vay so với người cho vay trực tiếp, Jeff Levin, đồng giám đốc tín dụng tư nhân Bắc Mỹ của Morgan Stanley và người đứng đầu cho vay trực tiếp lưu ý. Lãi suất thấp hơn có thể dẫn đến chi phí vay ít tốn kém hơn cho các công ty và có khả năng hoạt động kinh tế và giao dịch nhiều hơn, điều này có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường cho các ngân hàng và nhà cung cấp tín dụng tư nhân.
Nhóm tín dụng tư nhân của Morgan Stanley, một phần của bộ phận quản lý tài sản, bao gồm khoảng 60 nhân viên ngân hàng làm việc song song với các ngân hàng đầu tư để tạo ra các khoản vay. Levin, người quản lý danh mục cho vay tư nhân trị giá 16 tỷ USD, tuyên bố rằng các khoản vay được mở rộng cho nhiều công ty khác nhau, từ các tập đoàn cỡ trung bình đến lớn.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.