Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh lập trường của mình đối với ModivCare Inc. (NASDAQ: MODV), thay đổi xếp hạng từ Mua sang Giữ và giảm mục tiêu giá xuống 40 đô la từ 60 đô la trước đó. Việc sửa đổi theo sau thu nhập quý IV của ModivCare, nơi công ty báo cáo EBITDA là 50,5 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 49,8 triệu đô la, nhưng thấp hơn một chút so với điểm giữa của hướng dẫn năm tài chính 23. Kết quả doanh thu phù hợp chặt chẽ với EBITDA, cao hơn 0,9% so với kỳ vọng. Điều này chủ yếu là do phân khúc Vận chuyển Y tế Không khẩn cấp (NEMT) hoạt động tốt hơn, giúp cân bằng doanh số bán hàng mềm hơn trong các dịch vụ chăm sóc cá nhân và giám sát từ xa.
Mặc dù hiệu suất của quý IV đáp ứng được kỳ vọng, hướng dẫn ban đầu trong năm tài chính 24 của ModivCare kém lạc quan hơn, dự kiến EBITDA từ 190 triệu đến 210 triệu đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 211 triệu đô la. Công ty cho rằng hướng dẫn thấp hơn là do một số yếu tố, bao gồm quá trình xác định lại, ước tính ảnh hưởng đến thu nhập từ 6 đến 8 triệu đô la và hoàn thành khoảng 70%.
Hơn nữa, ModivCare đã trải qua tổn thất hợp đồng đáng kể trong phân khúc NEMT của mình, chiếm khoản thiếu hụt từ 10 đến 12 triệu đô la so với ước tính đồng thuận. Những tổn thất này được chia thành ba lĩnh vực chính: tổn thất của khách hàng trong RFP của tiểu bang ước tính khoảng 4 triệu đô la; sự kết thúc của một thỏa thuận khắc với Bộ Y tế New York, cũng ước tính khoảng 4 triệu đô la; và việc chuyển đổi một số doanh nghiệp từ một trong những khách hàng lớn nhất của ModivCare, được cho là UnitedHealth, sang đối thủ cạnh tranh, với tác động ước tính là 9 triệu đô la.
Nhìn về quý II, ModivCare hy vọng những tác động tiêu cực của tổn thất hợp đồng sẽ được giảm thiểu bằng các hợp đồng mới, điều này sẽ dẫn đến tác động tích cực ròng vào cuối năm. Ngoài ra, các biện pháp tiết kiệm chi phí được dự đoán sẽ đạt được động lực trong nửa cuối năm nay, dẫn đến hướng dẫn cho quý II đến quý IV cao hơn 2,4% so với kỳ vọng của các nhà phân tích, cho thấy những thách thức hiện tại có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.