Hôm thứ Hai, Mizuho Securities duy trì lập trường tích cực về Xử lý dữ liệu tự động (NASDAQ: ADP), tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 272 đô la từ 265 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự lạc quan của công ty bắt nguồn từ việc ADP thu hẹp khoảng cách tăng trưởng với các công ty cùng ngành Quản lý nguồn nhân lực (HCM).
ADP đã cho thấy mức giảm đáng kể trong biên độ tăng trưởng, hiện ở mức xấp xỉ 700 điểm cơ bản (bps), một sự cải thiện rõ rệt so với mức 1.400-1.500 bps được thấy trong các năm dương lịch 2021 và 2022.
Chênh lệch tăng trưởng thu hẹp được cho là do ADP tăng cường thực hiện, bằng chứng là một loạt các xu hướng duy trì tốt hơn mong đợi. Mizuho tin rằng hiệu suất được cải thiện của ADP biện minh cho mức định giá tương đối cao hơn so với các công ty cùng ngành. Hiện tại, cổ phiếu của ADP đang giao dịch ở mức gấp 24 lần thu nhập đồng thuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính cho năm 2025, thấp hơn một số công ty cùng ngành, chẳng hạn như Paycor 36 lần, Dayforce 33 lần và Paylocity 25 lần.
Với khả năng thực thi được cải thiện của ADP, Mizuho đã điều chỉnh bội số mục tiêu từ 25 lần lên 26 lần. Công ty nhấn mạnh rằng việc thực hiện tốt hơn sẽ dẫn đến bội số cao hơn, đó là lý do đằng sau mục tiêu giá được nâng cấp. Tiến bộ của ADP trong việc thu hẹp khoảng cách tăng trưởng hữu cơ với các công ty cùng ngành thế hệ tiếp theo được coi là một chỉ số tích cực về quỹ đạo của công ty.
Đánh giá mới nhất của Mizuho phản ánh niềm tin vào định hướng chiến lược và hiệu quả hoạt động của ADP. Việc nâng cấp mục tiêu giá lên 272 USD từ 265 USD dựa trên tiền đề rằng xu hướng tăng trưởng và thực thi nâng cao của ADP xứng đáng được định giá cao hơn trên thị trường. Việc công ty nhắc lại xếp hạng Mua cho thấy triển vọng tiếp tục thuận lợi đối với cổ phiếu của ADP.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.