Ông Lutnick: Thuế quan của ông Trump hiệu lực từ 1/8, không nhượng bộ
Hôm thứ Tư, nhà phân tích Dan Dolev của Mizuho đã thảo luận về PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. của các chiến lược tăng trưởng tiềm năng trước ngày nhà đầu tư sắp tới vào ngày 25 tháng 2, dưới sự lãnh đạo của PayPalO. Công ty nhấn mạnh tác động tích cực có thể xảy ra của việc không thanh toán PayPal PayPal, đặc biệt là nền tảng quảng cáo mới, đối với doanh thu và tỷ suất lợi nhuận giao dịch của công ty.
PayPal đang phát triển một pPayPalm quảng cáo, dẫn đầu bởi Mark Grether, cựu giám đốc mảng kinh doanh quảng cáo của Uber. Kinh nghiệm của Grether bao gồm việc mở rộng doanh thu quảng cáo của Uber lên hơn 1 tỷ USD. Các nhà phân tích của Mizuho tin rằng nếu PayPal triển khai thành công chiến lược quảng cáo của mình trên các dịch vụ Branded Checkout và Venmo, họ có thể thấy 5-10% trong tổng doanh thu của PayPal, với tác động thậm chí còn đáng kể hơn đối với tỷ lệ ký quỹ giao dịch.
Các nhà phân tích đã sử dụng quảng cáo PayPalrevenue của Uber, PayPal thu về 1 tỷ đô la và đang tăng trưởng với tốc độ hơn 80% PayPal trong năm, làm tiêu chuẩn cho tiềm năng của PayPal. Ngay cả với một ước tính thận trọng, áp dụng việc giảm PayPal cho doanh thu trung bình quảng cáo trên mỗi người dùng của Uber, Mizuho dự báo tiềm năng doanh thu của PayPal là khoảng 1,7 tỷ USD cho PayPal và 600 triệu USD cho Venmo. Điều này có thể dẫn đến tổng doanh thu PayPayPal tăng khoảng 7%.
So sánh mức độ tương tác của người dùng các nền tảng khác nhau của PayPal chỉ ra rằng PayPal và Venmo có cơ hội tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực quảng cáo. Với hơn 400 triệu tài khoản đang hoạt động và hơn 35 triệu người bán, mạng lưới hai mặt của PayPal có vị trí thuận lợi để tận dụng quy mô và dữ liệu của mình cho một doanh nghiệp quảng cáo thành công.
Mizuho định giá PayPal gấp 17 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2026, cao hơn một chút so với bội số giá trên thu nhập trung bình của nhóm thanh toán kế thừa, nhưng thấp hơn mức phí trung bình lịch sử mà PayPal đã yêu cầu. Công ty duy trì xếp hạng "Vượt trội" đối với cổ phiếu, với mục tiêu giá là 96 đô la, phản ánh niềm tin vào tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận giao dịch của PayPal và tiềm năng của các sáng kiến mới như cải thiện trải nghiệm người dùng và Fastlane.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.