Investing.com - Các nhà phân tích bàn Mizuho cho biết họ thích cổ phiếu Apple (NASDAQ:AAPL) "như một ý tưởng dài hạn không được ưa chuộng", vì những thông tin tiêu cực và sự giảm sút trong doanh số iPhone đã được phản ánh vào giá cổ phiếu. Họ dự đoán doanh số iPhone năm tài chính 2025, đặc biệt là iPhone 16, sẽ ổn định, với mức giảm chỉ trong khoảng thấp một con số so với năm trước, tốt hơn so với nhiều lo ngại.
Các nhà phân tích cũng tin rằng sau giai đoạn khó khăn kéo dài đến tháng 3/2025, cổ phiếu có thể phục hồi, được hỗ trợ bởi bản xem trước iOS vào tháng 6 và ra mắt iPhone 17 tích hợp nhiều AI hơn vào tháng 9/2025.
"Sự kiên nhẫn sẽ được đền đáp, rủi ro giảm giá trong ngắn hạn bị hạn chế khi bên mua siêu tiêu cực và ngắn hạn", các nhà phân tích viết.
Đội ngũ của Mizuho dự báo sản lượng iPhone giảm 6% trong năm 2024, hạ ước tính xuống còn 220 triệu đơn vị, so với 90 triệu trước đó cho mẫu iPhone 16.
Dù giảm dự báo cho năm 2024, các chuyên gia dự đoán năm 2025 sẽ phục hồi, với mức tăng 8% lên 239 triệu đơn vị, nhờ vào iPhone SE mới và iPhone 17. Về lâu dài, dự kiến doanh số iPhone năm 2026 có thể đạt khoảng 250 triệu.
Các nhà phân tích của Mizuho tiếp tục dự đoán iPhone 17 sắp tới của Apple sẽ bán được 97 triệu chiếc vào năm dương lịch 2025, cao hơn khoảng 10% so với dự báo sửa đổi cho iPhone 16.
Đây được xem là tin tích cực cho các nhà sản xuất DRAM như Micron Technology (NASDAQ:MU) vì iPhone 16 / Plus và các mẫu SE4 mới dự kiến sẽ bao gồm 8GB DRAM, tăng từ 6GB trong các mẫu iPhone 15.
“Hơn nữa, iPhone 17 Pro và Pro Max có thể có 12 hoặc 16 GB DRAM nhờ giá bộ nhớ giảm vào năm sau,” các nhà phân tích nhận định.
Họ cũng ước tính rằng Apple sẽ bắt đầu sử dụng chip modem nội bộ của riêng mình bắt đầu từ iPhone 18, tránh xa modem của Qualcomm (NASDAQ:QCOM). Quá trình chuyển đổi như vậy dự kiến sẽ hoàn tất cho tất cả các mẫu iPhone vào thời điểm iPhone 18 ra mắt.
Ngoài ra, Apple dự kiến sẽ ra mắt iPhone gập vào năm 2027, thúc đẩy đầu tư vào các tấm OLED G6.
Các nhà phân tích cho rằng các tính năng phần mềm AI mới trong iOS có thể tăng tốc chu kỳ nâng cấp thiết bị bắt đầu từ iPhone 17.
"Các nhà phân tích tiếp tục cho biết, 'Phản hồi từ phía mua không thể tiêu cực hơn đối với AAPL và chuỗi cung ứng iPhone.'
"Cảm giác đây là một lệnh bán khống quá tải và thiếu nỗ lực, khi phía mua ước tính doanh số iPhone năm 2025 sẽ giảm nhẹ so với năm trước, trong khi phía bán ban đầu dự đoán tăng trưởng 5%, nhưng giờ có khả năng chỉ giữ mức ổn định."
Trong một ghi chú riêng, các nhà phân tích của Mizuho Asia cho biết lộ trình iPhone của Apple tập trung vào các dịch vụ AI và các thành phần liên quan như bộ xử lý ứng dụng, camera, cảm biến và DRAM. Họ dự đoán giá DRAM sẽ giảm vào đầu năm 2025, giúp giảm chi phí chuỗi cung ứng.
Những phát triển quan trọng bao gồm việc giới thiệu modem nội bộ vào năm 2025 và màn hình OLED gập vào năm 2027. Mặc dù các dịch vụ AI có thể thúc đẩy việc nâng cấp thiết bị, giá trị đầy đủ của các dịch vụ này 'vẫn cần phải được đánh giá thêm,' họ cho biết."