[Chuyển động quỹ đầu tư tuần 21/10-27/10/2017]
Vietstock - Mid Cap hút tiền quỹ đầu tư
Sau 2 tuần không có quá nhiều điểm nhấn, dòng tiền quỹ đầu tư đã nhập cuộc sôi động hơn hẳn theo công bố tuần qua.
Cả chiều mua và chiều bán đều xuất hiện những giao dịch nổi bật. Tuy nhiên, ưu thế nghiêng hơn về chiều mua, dòng tiền quỹ đầu tư chủ yếu hướng vào các cổ phiếu vốn hóa vừa (Mid Cap) - nổi bật như HAR, NKG, KDH, HSG,…
Với quyết định mua 11% vốn (hơn 11.2 triệu cp) tại Đầu tư Thương mại Bất động sản An Dương Thảo Điền (HOSE: HAR) vào ngày 24/10, VinaCapital chính thức trở thành cổ đông lớn thứ 2 của Công ty, chỉ đứng sau Chủ tịch Nguyễn Gia Bảo – người đang nắm giữ 11.6% vốn HAR. Giá cổ phiếu HAR đóng cửa phiên 24/10 dừng tại mức 11,600 đồng/cp, như vậy ước tính VinaCapital phải chi ra khoảng 130 tỷ đồng cho thương vụ này.
Được biết, HAR trong thời gian ngắn đã liên tiếp thực hiện các thương vụ M&A với nhiều doanh nghiệp, đa số các doanh nghiệp này đều sở hữu quỹ đất ở vị trí đắc địa. Gần đây nhất, HĐQT HAR vừa thông qua Nghị quyết mua lại ít nhất 35% cổ phần và được quyền mua thêm 20% cổ phần của CTCP Sản xuất Thương mại Phương Đông, tiền thân của thương hiệu nổi tiếng một thời Xà bông Cô Ba. Doanh nghiệp này đang sở hữu mảnh đất 2 mặt tiền Kim Biên – Gò Công tại trung tâm khu chợ Kim Biên với diện tích gần 10,000 m2.
Trước đó, HAR đã hoàn tất thương vụ sở hữu dự án Nha Trang Coral Beach với quy mô 13.5 ha từ việc mua lại 100% cổ phần tại Công ty Khu du dịch Đảo San Hô. Bên cạnh đó, Công ty cũng đã hoàn tất việc mua 51% vốn tại CTCP Cơ khí Ngân hàng – một doanh nghiệp độc quyền được cấp phép của NHNN để xây kho chứa tiền, dịch vụ chở tiền. Bản thân doanh nghiệp này đang sở hữu 2 mảnh đất mặt tiền tại Quận 5 và tại Quận Phú Nhuận, đặc biệt là khu đất 2,317 m2 tại góc Nguyễn Trọng Tuyển – Phạm Văn Hai.
Cùng ngày 24/10, Quản lý quỹ Việt Cát cũng mua thành công gần 4 triệu cp Dịch vụ Vận tải Dầu khí Cửu Long (PCT), tương đương 17.24% vốn. Trước giao dịch, Quản lý quỹ Việt Cát không sở hữu cổ phiếu nào của PCT.
Quý 3/2017, PCT cho biết do thu hẹp các hoạt động kinh doanh thương mại LPG, hoạt động kinh doanh vận chuyển LPG bằng xe bồn và Công ty vẫn đang trong quá trình tái cấu trúc hoạt động kinh doanh, đi cùng với thu nhập khác từ khoản thanh lý tài sản cũng giảm nên lợi nhuận sau thuế giảm gần 80% so với cùng kỳ, chỉ đạt hơn 374 triệu đồng.
Tổng hợp giao dịch quỹ đầu tư công bố trong tuần 21/10 - 27/10/2017
Ngày 17/10, quỹ VEIL Limited thuộc quản lý của Dragon Capital vừa mua vào 7.5 triệu cp Thép Nam Kim (NKG) trong đợt phát hành riêng lẻ của Công ty này. Hai quỹ khác thuộc Dragon Capital cũng gom vào tổng cộng 3 triệu cp NKG cùng ngày, qua đó nâng số lượng cổ phiếu nắm giữ của cả nhóm lên 29.2 triệu cp (22.41%).
Theo kế hoạch, NKG sẽ phát hành thêm 30 triệu cổ phần, tương đương 30% vốn điều lệ cho đối tác chiến lược. Giá chào bán dự kiến không thấp hơn 27,000 đồng/cp, vốn điều lệ sau phát hành của NKG dự kiến là 1,300 tỷ đồng. Số tiền ước tính thu được từ đợt chào bán ở mức 810 tỷ đồng; sẽ được sử dụng bổ sung vào dự án nhà máy tấm lợp Nam Kim 3 đang xây dựng (150 tỷ đồng), đầu tư vào dự án CTCP Nam Kim Corea (260 tỷ đồng), còn lại bổ sung vốn lưu động.
Ngoài Dragon Capital, tham gia mua cổ phần NKG trong đợt phát hành này còn có một số tổ chức tài chính khác như công ty quản lý quỹ Hàn Quốc KITMC, công ty quản lý quỹ VFM và Manulife Việt Nam.
Bên cạnh NKG, Dragon Capital còn nâng tỷ lệ sở hữu tại KDH lên 17.63% (57.8 triệu cp) sau khi gom vào 3.8 triệu cp trong ngày 16/10. Theo công bố tuần trước, cùng ngày 16/10, Vietnam Ventures Limited thuộc VinaCapital cũng đã mua thành công 3.8 triệu cp KDH.
Trái ngược với NKG và KDH, Dragon Capital lại liên tục bán bớt cổ phiếu của Tập đoàn Hoa Sen (HSG). Gần đây nhất, Norges Bank thuộc nhóm quỹ này đã bán ra 330,000 cp HSG vào ngày 16/10.
Quý 4 niên độ tài chính 2016-2017, lợi nhuận sau thuế của Tập đoàn ước đạt 203 tỷ đồng, giảm 55% so với cùng kỳ. Trên sàn, giá cổ phiếu HSG đã giảm hơn 21% so với thời điểm hồi đầu năm 2017, hiện cũng đang ở mức thấp nhất trong năm nay.
PYN Elite Fund (Non-Ucits) đã có một tuần hoạt động tích cực khi mua qua sàn thêm 500,000 cp Fecon (FCN), 262,000 cp Đầu tư Xây dựng 3-2 (C32) và 101,160 cp Vạn Phát Hưng (VPH). Trong khi đó, quỹ này bán qua sàn hơn 2 triệu cp Đô thị Kinh Bắc (KBC) và gần 855,000 cp Xây dựng Hòa Bình (HBC).
Tính đến thời điểm cuối tháng 9/2017, giá trị tài sản ròng (NAV) của PYN Elite Fund đạt 410 triệu EUR, tăng 2.5% so với tháng trước. Trong đó, 95% tài sản đầu tư vào Việt Nam (5% còn lại là tiền mặt).
Giao dịch nổi bật nhất chiều bán là thương vụ đăng ký thoái toàn bộ 25% vốn Traphaco (TRA), tương đương 10.36 triệu cp của Vietnam Azalea Fund Limited (VAF), quỹ ngoại do công ty quản lý quỹ Mekong Capital quản lý. Thời gian dự kiến thực hiện giao dịch từ 26/10 đến 24/11/2017 qua phương thức thỏa thuận trên sàn hoặc thông qua Trung tâm lưu ký chứng khoán.
Sau khi rút nốt phần vốn còn lại tại Lộc Trời (LTG) vào tháng 9/2017 thì Traphaco là khoản đầu tư cuối cùng mà VAF chưa thoái vốn. Được biết, việc Mekong Capital rút khỏi Traphaco đã được bà Vũ Thị Thuận, Chủ tịch HĐQT TRA đề cập tới từ đầu năm 2016, nguyên nhân là do VAF sẽ đến hạn đóng quỹ vào năm 2017.
Năm 2007, Traphaco tiến hành chào bán cổ phần ra công chúng lần đầu (IPO). Mekong Capital đã tham gia vào Công ty từ thời điểm này với tỷ lệ 5% và liên tục gia tăng sở hữu đến năm 2012. Thời điểm đó, giá cổ phiếu TRA chỉ xoay quanh ngưỡng 12,000 đồng (tính theo giá điều chỉnh). Như vậy, sau 10 năm đầu tư, khoản đầu tư của Mekong Capital ước tính có giá trị gấp chục lần.
MB Capital cũng đăng ký bán ra hơn 1 triệu cp Gas Petrolimex (PGC) trong tháng 11/2017. Nếu giao dịch thành công, quỹ này sẽ giảm tỷ lệ sở hữu tại PGC từ 6.3% xuống 4.6% và không còn là cổ đông lớn.
Từ đầu tháng 8/2017, cổ phiếu PGC ghi nhận đà tăng mạnh mẽ, đến nay đã tăng trưởng hơn 55% và dừng tại mức 14,900 đồng/cp chốt phiên 27/10.
Tại Dược Hậu Giang (DHG), nhóm quỹ đầu tư FTIF - Templeton Frontier Markets Fund vừa bán ra tổng cộng 300,000 cp của Công ty vào ngày 18/10.
Quý 3/2017, doanh thu của DHG đạt 902 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ. Các chi phí đồng loạt tăng nhẹ khiến lãi ròng quý 3 giảm 15% so với cùng kỳ về mức 138 tỷ đồng
Thu Phạm
