Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ: RWAY), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập và hạ mục tiêu giá xuống 12,50 đô la từ 13,50 đô la trước đó. Việc sửa đổi diễn ra sau báo cáo thu nhập quý IV/2023 của Runway Growth, cho thấy thu nhập đầu tư ròng (NII) trên mỗi cổ phiếu là 0,45 USD, thấp hơn mức 0,49 USD mà JPMorgan dự kiến và ước tính đồng thuận. Sự thiếu hụt này được cho là do thu nhập đầu tư không đáp ứng được kỳ vọng.
Giá trị tài sản ròng (NAV) của công ty đã giảm tuần tự 4,1% trong quý, phần lớn là do khoản lỗ thực hiện tổng cộng 17,2 triệu đô la. Những khoản lỗ này chủ yếu là kết quả của việc xóa khoản đầu tư nợ của Runway Growth vào Pivot3. Ngoài ra, khoản lỗ ròng chưa thực hiện là 5,9 triệu đô la đã được báo cáo, chủ yếu là do điều chỉnh giá trị hợp lý trên hai khoản đầu tư vốn chủ sở hữu và chứng quyền trong danh mục đầu tư.
Bất chấp việc hạ cấp, Runway Growth đã thông báo tăng cổ tức hàng quý, tuyên bố tổng cổ tức là 0,47 đô la cho quý đầu tiên của năm 2024, tăng một xu so với quý IV năm 2023. Sau khi kết thúc quý, một khoản đầu tư đã được đặt vào trạng thái không tích lũy, cho thấy những lo ngại về hiệu suất của nó.
Công ty lưu ý rằng trong khi Runway Growth vẫn là một lựa chọn vững chắc cho các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với nợ mạo hiểm giai đoạn cuối, việc giảm NAV gần đây có khả năng hạn chế khả năng của công ty trong việc thu hẹp chiết khấu xuống NAV trong phạm vi đầu tư được JPMorgan xem xét.
JPMorgan cũng chỉ ra rằng tổng lợi nhuận hàng năm tiềm năng của Runway Growth đối với mục tiêu giá tháng 12/2024 là 12,50 USD dự kiến là 9%, rơi vào phạm vi thấp hơn đến trung bình trên toàn vũ trụ phủ sóng của JPMorgan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ: RWAY) gần đây đã là chủ đề của triển vọng sửa đổi từ JPMorgan và các nhà đầu tư đang quan sát sâu sắc các chỉ số hiệu suất của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, RWAY hiện đang nắm giữ vốn hóa thị trường là 546,88 triệu đô la và tỷ lệ P / E hấp dẫn là 7,97, cho thấy công ty có thể bị định giá thấp so với thu nhập của mình. Bất chấp sự hạ cấp của JPMorgan, giá cổ phiếu của RWAY đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 98,25% so với mức đỉnh, với mức đóng cửa trước đó là 13,35 USD.
Hơn nữa, RWAY đã chứng minh một mô hình lợi nhuận nhất quán, với tổng lợi nhuận giá từ đầu năm đến nay là 10,84% và tổng lợi nhuận giá 1 năm thậm chí còn ấn tượng hơn là 17,77%. Hiệu suất này là dấu hiệu cho thấy khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Các nhà đầu tư cũng cần lưu ý ngày giao dịch không hưởng quyền của cổ tức cuối cùng là vào ngày 9 tháng 2 năm 2024, phù hợp với thông báo của công ty về việc tăng cổ tức hàng quý, là một phần trong chuỗi ba năm tăng cổ tức, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro.
Tuy nhiên, không phải tất cả các chỉ số đều tích cực. Mẹo InvestingPro cũng chỉ ra những lo ngại về tỷ suất lợi nhuận gộp yếu của RWAY và định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém. Những yếu tố này có thể đảm bảo sự thận trọng cho các nhà đầu tư tiềm năng. Đối với những người xem xét phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm thêm 4 Mẹo InvestingPro cho RWAY, có thể được truy cập thông qua nền tảng.
Để hiểu toàn diện về sức khỏe tài chính của RWAY và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, độc giả được khuyến khích xem xét đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần với InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để nhận thêm 10% giảm giá đăng ký và mở khóa đầy đủ các Mẹo và chỉ số InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.