Hôm thứ Tư, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của On Holding AG (NYSE: ONON), một công ty nổi tiếng với giày dép và đồ thể thao hiệu suất, lên 34 đô la so với mục tiêu trước đó là 35 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu. Phân tích của công ty theo sau sự sụt giảm 9% trong giá cổ phiếu của On Holding vào thứ ba, mà nhà phân tích mô tả là quá mức.
Lý do đằng sau việc duy trì xếp hạng Thừa cân, mặc dù điều chỉnh mục tiêu giá, dựa trên một số yếu tố. Thứ nhất, nhà phân tích không thấy trước bất kỳ sự hạ cấp nào đối với các ước tính đồng thuận, bao gồm cả doanh thu hàng đầu, do những nhận xét tích cực về sổ đặt hàng của công ty và bất chấp áp lực gia tăng từ dịch ngoại hối.
Hơn nữa, các xu hướng cơ bản cho On Holding vẫn mạnh mẽ, với việc thương hiệu giành được thị phần trong phân khúc giày dép và đạt được nhiều lực kéo hơn trong lĩnh vực may mặc sau khi đổi thương hiệu và phân khúc sản phẩm tốt hơn.
Hỗn hợp sản phẩm của On Holding cũng đã được nhấn mạnh là lành mạnh hơn, với đề cập cụ thể đến Cloudmonster 2, đang hoạt động tốt trong danh mục đặc biệt chạy mà không ảnh hưởng đáng kể đến doanh số của người tiền nhiệm của nó, Cloudmonster 1.
Hơn nữa, hướng dẫn của công ty cho thấy tăng trưởng ít nhất 30% và điều chỉnh mở rộng biên EBITDA 50-100 điểm cơ bản cho năm tài chính 2024, được xem là tích cực so với các báo cáo gần đây khác trong ngành.
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi một số nhà đầu tư đã trở nên ít tiêu cực hơn về On Holding trong vài tháng qua, tâm lý thị trường tổng thể dường như nghiêng về phía kỳ vọng hướng dẫn hàng đầu của công ty sẽ bỏ lỡ kỳ vọng đồng thuận do lo ngại về ngoại hối.
Tuy nhiên, với những vấn đề này đã được phản ánh trong hiệu suất gần đây của cổ phiếu và không có dự đoán hạ cấp xuống ước tính đồng thuận, nhà phân tích tin rằng sự mất giá của cổ phiếu là quá nghiêm trọng và dự đoán sự phục hồi. Lập trường của công ty vẫn quá nặng đối với cổ phiếu On Holding AG.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.