Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Hess Midstream Partners LP (NYSE: HESM), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập, đồng thời tăng mục tiêu giá từ 25 USD lên 27 USD.
Việc điều chỉnh theo sau hiệu suất gần đây của Hess Midstream, mặc dù giảm nhẹ so với kỳ vọng quý IV, nhưng công ty dự báo thu nhập mạnh hơn dự đoán cho năm 2024. Hướng dẫn của Hess Midstream cho thấy EBITDA tăng trưởng khoảng 12,5% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt khoảng 1.150 triệu đô la vào thời điểm giữa.
Công ty cũng tiết lộ kế hoạch tăng cam kết khối lượng tối thiểu (MVC) đối với khí đốt và dầu vào năm 2025 và 2026. Những cam kết này dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng hàng năm về khối lượng thông qua khí đốt thêm 10% và khối lượng thông qua dầu thô tăng 10% vào năm 2025 và 5% vào năm 2026. Sự tăng trưởng như vậy hỗ trợ mức tăng EBITDA dự kiến là 10% cho cả năm 2025 và 2026, vượt qua kỳ vọng trong giai đoạn ba năm.
Bất chấp những phát triển tích cực này, JPMorgan chỉ ra rằng tiềm năng tăng trưởng EBITDA trong tương lai, cùng với các thỏa thuận mua lại cổ phiếu và tăng cổ tức, dường như đã được phản ánh trong định giá hiện tại của Hess Midstream. Công ty lưu ý rằng công ty đã nâng chương trình hoàn vốn lên hơn 1,25 tỷ đô la đến năm 2026 và mở rộng tăng trưởng cổ tức thêm 5% trong cùng kỳ.
Hess Midstream đã cho thấy hiệu suất giá cổ phiếu đáng chú ý, với mức tăng hàng năm là 7% và tăng 16% trong mười hai tháng qua, vượt xa chỉ số AMNA. Sau khi xem xét các kết quả này, JPMorgan đã đặt mục tiêu giá cuối năm 2024 là 37 USD cho Hess Midstream. Tuy nhiên, do sự vượt trội gần đây của cổ phiếu, công ty hiện thấy hồ sơ rủi ro / phần thưởng cân bằng hơn, dẫn đến xếp hạng trung lập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.