Thứ Tư, JPMorgan đã bắt đầu đưa tin về World Kinect Energy Services (NYSE: WKC), chỉ định cho công ty xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá là 25,00 đô la. Công ty xem World Kinect, hoạt động như một nhà phân phối nhiên liệu trên các phân khúc Hàng không, Đất liền và Hàng hải, được định giá khá cao ở mức hiện tại, với mục tiêu giá dựa trên bội số EV / EBITDA kỳ hạn khoảng 5,5x.
Mảng hàng không, chiếm khoảng một nửa EBIT mảng của công ty, dự kiến sẽ được hưởng lợi từ sự phục hồi liên tục của du lịch hàng không kể từ khi suy thoái Covid-19. Tuy nhiên, JPMorgan cho rằng thị trường đã tính đến sự tăng giá này trong các ước tính đồng thuận và giá cổ phiếu.
Hiệu suất của World Kinect cũng bị ảnh hưởng bởi sự biến động của lãi suất. Mặc dù có khả năng lãi suất giảm vào cuối năm 2024, nhưng tâm lý thị trường có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi những kỳ vọng xung quanh thời gian và mức độ của bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào như vậy, hiện đang là chủ đề tranh luận gay gắt.
Về mặt hoạt động, World Kinect đã cố gắng giữ chi phí hoạt động tương đối ổn định bất chấp áp lực lạm phát trong năm 2023. JPMorgan lưu ý rằng mặc dù công ty đã làm tốt trong việc kiểm soát chi phí, nhưng có thể có dư địa hạn chế để tiết kiệm chi phí cơ cấu hơn nữa để chống lại lạm phát.
Tóm lại, JPMorgan mô tả World Kinect là một công ty đa dạng và được quản lý tốt. Mục tiêu giá của công ty là 25,00 đô la phù hợp với mức trung bình hậu Covid và cho thấy tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) khoảng 13x, phù hợp với mức trung bình dài hạn của công ty. Với tiềm năng tăng giá cổ phiếu hạn chế so với mục tiêu từ mức hiện tại, xếp hạng Trung lập đã được áp dụng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phạm vi bảo hiểm gần đây của JPMorgan về Dịch vụ Năng lượng Kinect Thế giới (NYSE: WKC), một số số liệu và Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh. Với vốn hóa thị trường là 1,45 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 13,68, WKC đang giao dịch ở mức định giá phản ánh sự hiện diện đã được thiết lập của nó trong ngành Dầu khí &; Nhiên liệu tiêu hao. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên, khi công ty đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính và cách tiếp cận thân thiện với nhà đầu tư.
InvestingPro Data chỉ ra rằng mặc dù doanh thu giảm 10,02% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, WKC vẫn có lãi so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 2,23%, mặc dù khiêm tốn, được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng EBITDA là 22,06% trong cùng khung thời gian. Điều này cho thấy khả năng quản lý hiệu quả hoạt động hiệu quả.
Một mẹo InvestingPro có thể được các nhà đầu tư quan tâm là bội số định giá doanh thu thấp của công ty, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu của WKC bị định giá thấp so với tiềm năng doanh thu của nó. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán WKC sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với đánh giá của JPMorgan về các hoạt động được quản lý tốt của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Dịch vụ Năng lượng Kinect Thế giới, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro . Những người đang cân nhắc đăng ký để có thêm thông tin chi tiết có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.