JMP nâng mục tiêu giá cổ phiếu của CoStar Group do thanh toán NAR

Hôm thứ Hai, CoStar Group (NASDAQ: CSGP) đã thấy mục tiêu giá của nó tăng lên 110 đô la cho cổ phiếu từ 85 đô la bởi JMP Securities, trong khi công ty vẫn giữ xếp hạng Thị trường vượt trội đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh triển vọng tích cực sau Thỏa thuận chống độc quyền của Hiệp hội Môi giới Quốc gia (NAR), được dự đoán sẽ dỡ bỏ những bất ổn đã ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường của công ty.

Nhà phân tích từ JMP Securities bày tỏ sự tin tưởng vào công ty con của CoStar Group, Homes.com, trích dẫn các đề xuất giải quyết và thay đổi chính sách là có lợi. Những thay đổi này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến các đại lý niêm yết để tìm kiếm sự độc lập với các đại lý của người mua, điều này có thể có lợi cho Homes.com.

Nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng các đại lý bất động sản nhà ở thường có đủ lợi nhuận để đầu tư vào quảng cáo, điều này ngày càng trở nên quan trọng trong quá trình tìm kiếm và khám phá nhà trực tuyến.

Báo cáo tiếp tục thảo luận về vị trí của Zillow Group (NASDAQ: ZG), duy trì xếp hạng Market Outperform và mục tiêu giá $ 68. Nhà phân tích tin rằng vai trò hàng đầu của Zillow trong thị trường bất động sản nhà ở định vị tốt để xử lý những thay đổi trong hành vi đại lý và môi giới. Mặc dù giá cổ phiếu của Zillow giảm vào tuần trước, nhà phân tích xem cổ phiếu này là hấp dẫn và cho thấy rủi ro nhận thức liên quan đến Homes.com đang giảm dần.

Mục tiêu giá tăng cho CoStar Group dựa trên chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) được cập nhật trong phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) 10 năm. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng thuận lợi hơn cho mô hình kiếm tiền của Homes.com. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng vẫn còn sớm để xác định tác động chính xác đến tăng trưởng doanh thu.

Không bao gồm các khoản đầu tư vào Homes.com và OnTheMarket, CoStar Group đã hướng tới lợi nhuận 1,1 tỷ đô la, cho thấy giá trị doanh nghiệp ước tính thu nhập năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA 2025) bội số xấp xỉ 35x, tăng so với ước tính trước đó là 28x.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.