Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Hai, Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu Agilon Health Inc (NYSE: AGL) với xếp hạng Giữ. Nhà phân tích đã giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 6,50 đô la so với mục tiêu trước đó là 25,00 đô la.
"Chúng tôi chia sẻ sự hoài nghi của nhà đầu tư về hướng dẫn năm tài chính 24 nhưng nhìn thấy tiềm năng tăng LT ngay cả khi EBITDA không đạt được hướng dẫn", nhà phân tích cho biết.
Ông lưu ý rằng hiệu suất của công ty trong năm tài chính 2023 và những bất ổn đang diễn ra về xu hướng chi phí có thể cản trở niềm tin của nhà đầu tư cho đến nửa cuối năm 2024.
So với các đồng nghiệp và Tổ chức Chăm sóc được Quản lý, Agilon Health có ít khả năng hiển thị hơn về xu hướng chi phí. Các MCO đã chỉ ra những thay đổi tiêu cực tiềm ẩn trong kỳ vọng Tỷ lệ tổn thất y tế của Medicare Advantage, điều này không được phản ánh đầy đủ trong hướng dẫn ban đầu của Agilon Health cho năm 2024.
Công ty cho rằng nếu có MLR tăng 1%, nó có thể chuyển thành khoảng 30 triệu đô la ảnh hưởng đến EBITDA vào năm 2024, có khả năng cần phải điều chỉnh hướng dẫn thêm.
Jefferies cũng đề cập rằng nếu Agilon Health kết thúc với EBITDA dương nhẹ cho năm tài chính 2024, nó có thể đặt công ty trên con đường đạt được EBITDA trong khoảng khoảng 70 - 80 triệu đô la cho năm tài chính 2025. Dự báo này dựa trên giả định rằng quỹ đạo tăng trưởng cơ bản của công ty vẫn mạnh mẽ, điều này có thể dẫn đến sự thay đổi thu nhập đáng kể trong những năm tiếp theo.
Phạm vi bảo hiểm của Jefferies cho thấy rằng mặc dù có tiềm năng tăng giá lâu dài, nhưng có những rào cản ngay lập tức mà Agilon Health phải vượt qua. Nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cung cấp kết quả tài chính sạch vào nửa cuối năm 2024 để xây dựng lại niềm tin của nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.