Chứng khoán Vietcombank (HM:VCB) (VCBS) vừa đưa ra báo cáo triển vọng năm 2024, nhóm ngân hàng có 3 cổ phiếu được xướng tên. Đánh giá về triển vọng toàn ngành ngân hàng, VCBS Research cho rằng tốc độ tăng trưởng tín dụng năm nay sẽ đạt 12%, bằng với năm 2024, bởi thị trường bất động sản vẫn hồi phục chậm. NIM có xu hướng đi ngang hoặc tăng nhẹ trong năm 2024 do chi phí vốn giảm, tuy nhiên lãi suất cho vay cũng đang giảm khá mạnh. Nợ xấu vẫn trong tầm kiểm soát nhờ các thông tư và chính sách hỗ trợ. VCBS gọi tên 1 số cổ phiếu ngân hàng đáng để đầu tư.
| Ảnh minh họa |
Kết quả kinh doanh 9 tháng 2023, MBB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động đạt 35.556 tỷ đồng (+5,1% svck) và lợi nhuận trước thuế đạt 20.019 tỷ đồng (+10% svck) nhờ tăng thu nhập từ lãi, tiết giảm chi phí hoạt động và chi phí trích lập.
VCBS Research đưa ra 4 triển vọng năm tới, (1) MBB có thể đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng trên 20% trong 2024 và tiếp tục được ưu tiên tăng trưởng tín dụng nhanh hơn so với bình quân ngành khoảng 1,5 – 2 lần trong các năm tới nhờ việc nhận chuyển giao ngân hàng Oceanbank, (2) NIM kỳ vọng cải thiện theo đà giảm của chi phí vốn, (3) CASA 34% cao nhất ngành, dự kiến CASA sẽ tiếp tục cải thiện trong 2024 nhờ lãi suất tiền gửi có kỳ hạn hạ nhiệt, (4) tỷ lệ NPL bảo đảm quanh mức dưới 2%.
Định giá được đưa ra với MBB là 25,184 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 37%.
Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (HM:STB)
Kết quả kinh doanh 9 tháng 2023, STB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động đạt 19.465 tỷ đồng (+6,3% yoy) và lợi nhuận trước thuế đạt 6.840 tỷ đồng (+54,1% yoy), nhờ NIM mở rộng và giảm trích lập dự phòng.
Kỳ vọng STB có thể đẩy nhanh quá trình đấu giá các tài sản bảo đảm bất động sản và chào bán thành công 32,5% cổ phần STB do VAMC quản lý trong nửa đầu năm 2024. Nếu thương vụ này được thực hiện thành công, STB được sẽ trở lại cuộc đua một cách mạnh mẽ do có thể cùng lúc giải quyết 2 vấn đề về nợ xấu tồn đọng và chủ sở hữu.
Định giá được đưa ra với STB là 37.719 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 30%
Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB (HM:VIB))
VIB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động đạt 16.318 tỷ đồng (+22% yoy), trong đó thu nhập lãi thuần đạt hơn 13.000 tỷ đồng (+17,9% yoy), thu nhập ngoài lãi đạt 3.291 tỷ đồng (+42% yoy) sau 9 tháng 2023. Tuy nhiên việc gia tăng chi phí trích lập dự phòng lên 3.153 tỷ đồng ( cùng kỳ ghi nhận hơn 926 tỷ đồng) khiến LNTT chỉ tăng nhẹ hơn 6,5% yoy, đạt 8.325 tỷ đồng.
Trong năm tới, VIB được kì vọng sẽ phát huy hiệu quả từ cơ cấu cho vay bán lẻ. VIB có hệ số ROE lên tới 30%, cao bền vững trong nhiều năm nay. Tính đến hết quý III/2023, số dư trái phiếu doanh nghiệp vào khoảng 835 tỷ đồng, chiếm 0,34% tổng dư nợ tín dụng, nên áp lực nợ xấu rất thấp.
VCBS Research kỳ vọng VIB đạt 23.596 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 23%.
>> Đầu tư thay khách hàng, 1 Giám đốc VPS bị 'tuýt còi'
