Hôm thứ Ba, HSBC đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Eni SpA, một công ty năng lượng được niêm yết trên cả Borsa Italiana (ENI: IM) và Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE: E), bằng cách hạ mục tiêu giá. Mục tiêu mới cho cổ phiếu của Eni đã được đặt ở mức € 15,30, giảm so với € 16,00 trước đó, trong khi xếp hạng của công ty vẫn ở mức Giữ.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá được đưa ra sau khi phân tích của HSBC cho thấy cần phải giảm nhẹ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo dòng tiền của Eni cho các năm 2024 đến 2026. Sự điều chỉnh này chủ yếu là do lợi nhuận của Global Gas (GGP) dự kiến sẽ giảm sau hai năm hoạt động vượt trội. Ngoài ra, giá mục tiêu thấp hơn phản ánh kỳ vọng giảm mua lại cổ phiếu của Eni.
Bất chấp sự kém hiệu quả gần đây của Eni trên thị trường - nơi nó tụt hậu 5,5% kể từ Ngày Thị trường Vốn - dòng tiền tự do (FCF) và lợi suất phân phối của công ty trong giai đoạn 2024-2025 vẫn tương đương hoặc thấp hơn một chút so với các công ty dầu mỏ Supermajor khác của châu Âu. Tuy nhiên, HSBC cho rằng cổ phiếu của Eni nên chịu lợi suất cao hơn khi xem xét hồ sơ rủi ro cao hơn và chỉ ra rằng cổ phiếu có thể phải đối mặt với sự mất giá hơn nữa trong ngắn hạn.
Cuối cùng, HSBC lưu ý rằng mức chiết khấu hiện tại của Eni đối với các Supermajors, khoảng 20% dựa trên giá trị doanh nghiệp năm 2025 trên dòng tiền điều chỉnh nợ (EV / DACF), không rộng hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử. Công ty cũng cho rằng khoảng cách định giá giữa Supermajors và các chuyên ngành cỡ trung bình như Eni có khả năng thu hẹp vì trước đây có thể được xếp hạng lại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau triển vọng tài chính sửa đổi của HSBC cho Eni SpA, các số liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường đã điều chỉnh của Eni đứng ở mức 50,31 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực năng lượng. Mặc dù thị trường hoạt động kém hiệu quả gần đây, công ty cho thấy Tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) tương đối thấp là 7,85 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cho thấy cổ phiếu của công ty có thể bị định giá thấp so với thu nhập.
Dữ liệu của InvestingPro cũng tiết lộ rằng Eni đã duy trì tỷ suất cổ tức vững chắc là 4,7%, tính đến dữ liệu mới nhất, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tăng trưởng doanh thu của công ty đã chứng kiến sự sụt giảm, với mức thay đổi -29.01% trong mười hai tháng qua kể từ quý 4 năm 2023. Đây có thể là một yếu tố góp phần vào sự điều chỉnh trong triển vọng của HSBC và dự kiến giảm mua lại cổ phiếu.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm sự rõ ràng về triển vọng tương lai của Eni. Có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm dữ liệu và phân tích toàn diện hơn. Người đăng ký có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào vô số thông tin tài chính và hiểu biết của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.