Hôm thứ Năm, HSBC đã hạ cấp cổ phiếu của Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM), chuyển xếp hạng từ Giữ sang Giảm. Công ty cũng hạ mục tiêu giá trên cổ phiếu xuống 96,00 đô la từ mức 109,00 đô la trước đó. Quyết định này được thông báo bởi các dự báo rằng EPS phi GAAP của Akamai sẽ tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) chỉ 3-4%, mặc dù dự đoán tỷ lệ chi phí vốn (capex) trên doanh thu cao là 15-17%.
Nhà phân tích tại HSBC chỉ ra rằng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ cho năm 2024 và 2025 thấp hơn khoảng 10% so với sự đồng thuận của Visible Alpha. Tốc độ tăng trưởng kỳ vọng thấp hơn này là một yếu tố quan trọng trong việc hạ cấp và điều chỉnh mục tiêu giá. Họ lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu của Akamai hiện đang giao dịch ở mức gấp 19,6 lần thu nhập phi GAAP ước tính cho năm 2024, phù hợp với các công ty tăng trưởng thấp khác trong ngành, nhưng nó nên được định giá ở mức chiết khấu do cường độ vốn hóa cao hơn.
Tỷ lệ vốn đầu tư/doanh thu cao cho thấy Akamai đang đầu tư một phần đáng kể doanh thu của mình vào công ty, theo HSBC, không tương ứng với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến. Triển vọng tài chính này đã dẫn đến việc giảm xếp hạng và mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty công nghệ.
Việc hạ bậc diễn ra vào thời điểm các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là những cổ phiếu trong các lĩnh vực mà kỳ vọng tăng trưởng được kiềm chế. Mục tiêu giá mới của Akamai là 96,00 đô la phản ánh quan điểm của nhà phân tích rằng hiệu quả tài chính của công ty có thể không phù hợp với mức trung bình của ngành do chiến lược đầu tư của nó.
Tóm lại, việc HSBC sửa đổi xếp hạng cổ phiếu của Akamai Technologies thành Giảm và giảm mục tiêu giá xuống còn 96,00 đô la dựa trên phân tích của công ty về tăng trưởng thu nhập dự kiến và mức chi tiêu vốn của công ty. Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh lý do đằng sau việc hạ cấp, tập trung vào việc so sánh định giá của Akamai với các công ty cùng ngành và hiệu quả tài chính dự kiến.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi HSBC hạ cấp Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM), dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính hiện tại của công ty và tâm lý thị trường. Bất chấp sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu, các mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, có khả năng báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty. Hơn nữa, một số nhà phân tích đáng chú ý đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy HSBC có thể đánh giá thấp hiệu suất trong tương lai của Akamai.
Từ quan điểm định giá, vốn hóa thị trường hiện tại của Akamai ở mức 17,32 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 31,89, được điều chỉnh thành 28,64 khi xem xét mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023. Hệ số P/E này thực sự cao hơn mức trung bình ngành, điều này có thể biện minh cho những lo ngại của HSBC về định giá của công ty. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Akamai có mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 5,4% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức ấn tượng 60,36%, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Các nhà đầu tư xem xét Akamai Technologies có thể yên tâm rằng công ty có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ tiếp tục có lãi trong năm nay. Ngoài ra, dòng tiền của Akamai đủ mạnh để trang trải các khoản thanh toán lãi và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, phản ánh bảng cân đối kế toán lành mạnh.
Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Akamai, InvestingPro cung cấp một bộ mẹo bổ sung toàn diện. Có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và vị trí thị trường của công ty. Người đăng ký tiềm năng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, tăng cường nghiên cứu đầu tư của họ với dữ liệu và phân tích thời gian thực, có giá trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.