Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com — Các hoạt động thị trường tuần trước cho thấy sự thay đổi đáng kể trong dòng chảy hợp đồng tương lai, với việc bán ra đáng kể được ghi nhận ở một số chỉ số quan trọng. Đáng chú ý, các hợp đồng tương lai S&P 400 và MSCI EAFE, cùng với VIX, S&P TSX 60, Hang Seng và Xăng dầu, đã trải qua dòng bán mạnh vượt quá ngưỡng -1,5z.
Các Cố vấn Giao dịch Hàng hóa (CTAs) đã điều chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng với đà tăng của thị trường trong tuần trước. Họ có thể đã giải phóng các vị thế bán khống trong cổ phiếu, đặc biệt là ở khu vực EMEA, trong khi duy trì quan điểm trung lập ở thị trường Mỹ và APAC.
Trong bối cảnh bán tháo trái phiếu kể từ giữa tuần trước, các CTAs cũng có thể đã thu hẹp vị thế của họ trong Trái phiếu Kho bạc Mỹ (USTs), mặc dù họ tiếp tục ưa chuộng đầu ngắn hạn và nắm giữ vị thế bán khống ở đầu dài hạn của cả lãi suất Mỹ và châu Âu. Vị thế hiện tại của họ bao gồm bán khống đồng đô la Mỹ so với ngoại hối quốc tế, bán khống Năng lượng, mua vào Vàng, và thể hiện mức độ phơi nhiễm hỗn hợp trong Kim loại Cơ bản và hàng hóa Nông nghiệp.
Dữ liệu vị thế CFTC mới nhất cho thấy các nhà quản lý tài sản đã tăng vị thế mua của họ trong Nasdaq (NDX) và chuyển từ USTs kỳ hạn 2 năm sang 5 năm so với tuần trước. Ngược lại, các quỹ đòn bẩy đã tăng cường vị thế bán khống của họ trong NDX, MSCI EAFE, thị trường mới nổi, và USTs kỳ hạn 5 năm, nhưng đã giảm bớt vị thế bán khống trong Trái phiếu Dài hạn. Quỹ Quản lý Tiền tệ đã giảm bớt vị thế mua trong hợp đồng tương lai Vàng và Ngô, đồng thời tăng cường vị thế bán khống trong Lúa mì trong tuần qua.
Dòng tiền Quỹ Giao dịch Trao đổi (ETF) từ tuần trước cho thấy một bức tranh đa dạng, với cổ phiếu trải qua dòng vốn vào dưới mức trung bình là 2,8 tỷ đô la, đánh dấu mức thay đổi -0,9z. Mặt khác, Lãi suất Cố định đã chứng kiến dòng vốn vào gần mức trung bình lên tới 6,9 tỷ đô la. Hàng hóa ghi nhận dòng vốn ra vừa phải là 0,1 tỷ đô la, trong khi các quỹ Tiền tệ/Đa tài sản được hưởng dòng vốn vào mạnh mẽ tổng cộng 2 tỷ đô la.
Theo khu vực, các ETF cổ phiếu Mỹ đã đối mặt với tuần thứ ba liên tiếp của dòng vốn ra, với 3 tỷ đô la rời khỏi thị trường. Một sự luân chuyển đáng chú ý từ cổ phiếu Eurozone sang các quỹ quốc tế rộng hơn, chẳng hạn như EAFE và World ex-US, đã được ghi nhận, cùng với dòng vốn vào đáng kể vào cổ phiếu Brazil tổng cộng 0,3 tỷ đô la. Về mặt ngành, các ETF Vật liệu và Công nghiệp đã trải qua dòng vốn ra, trong khi các quỹ Năng lượng và Chăm sóc Sức khỏe thu hút dòng vốn vào.
Về phong cách cổ phiếu, các quỹ Theo chủ đề, Viết quyền chọn Mua/Bán, và Đa yếu tố đã chứng kiến dòng vốn vào mạnh mẽ, trong khi các ETF Biến động, đặc biệt là các quỹ VIX đảo ngược, đối mặt với dòng vốn ra đáng kể. Các quỹ Công nghệ đòn bẩy, bao gồm TQQQ/SOXL/NDVL, báo cáo khoảng 2 tỷ đô la dòng vốn ra, với các đối tác đảo ngược của họ thu hút khoảng 0,8 tỷ đô la.
Lĩnh vực ETF trái phiếu chứng kiến dòng vốn vào mạnh mẽ vào trái phiếu Doanh nghiệp, đặc biệt là lợi suất cao (HY), cùng với dòng vốn vào đáng kể vào các quỹ Thế chấp và Trái phiếu Đô thị. Tuy nhiên, các quỹ Kho bạc đã chứng kiến dòng vốn ra. Các quỹ Tiền điện tử tiếp tục thu hút dòng vốn vào mạnh mẽ là 1,9 tỷ đô la, và trong khi các quỹ hàng hóa rộng đối mặt với dòng vốn ra, các quỹ Vàng chỉ trải qua dòng vốn vào nhẹ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.