Quỹ đầu tư quốc gia của Singapore, GIC, đã báo cáo lợi nhuận thực tế hàng năm tăng 3,9% trong 20 năm, đánh dấu mức tăng đầu tư yếu nhất của quỹ trong bốn năm. Hiệu suất, giảm so với mức tăng trưởng 4,6% của năm trước, được cho là do loại trừ lợi nhuận cao từ năm tài chính 2004, một năm phục hồi thị trường chứng khoán đáng kể sau vụ sụp đổ dot-com. Tăng trưởng chậm hơn của năm nay trái ngược với mức lợi nhuận 2,7% được thấy vào năm 2020.
Quỹ này, quản lý khoảng 770 tỷ USD tài sản, lưu ý rằng những năm gần đây đã chứng kiến lợi nhuận yếu hơn, đặc biệt là thu nhập cố định và cổ phiếu thị trường mới nổi. GIC, một trong ba đơn vị quản lý dự trữ của Singapore, không tiết lộ công khai kết quả một năm hoặc giá trị cụ thể của tài sản đang được quản lý.
Trong báo cáo đầu tư mới nhất, GIC nhấn mạnh một số yếu tố góp phần vào môi trường đầu tư đầy thách thức, bao gồm lãi suất cao liên tục, các vấn đề kinh tế ở Trung Quốc và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra. Công ty nhấn mạnh rằng triển vọng lợi nhuận trung hạn dự kiến sẽ thấp, với các kịch bản phần thưởng rủi ro kém thuận lợi hơn do định giá cao ở nhiều tài sản rủi ro, đặc biệt là ở các thị trường phát triển.
Bất chấp những thách thức này, Giám đốc điều hành của GIC, Lim Chow Kiat, bày tỏ sự quan tâm tiếp tục đến thị trường Mỹ, nơi vẫn là quốc gia tiếp xúc lớn nhất đối với quỹ. Mỹ chiếm 39% danh mục đầu tư của GIC tính đến ngày 31/3/2024, tăng từ mức 38% của năm trước. Quỹ cũng tăng đầu tư vào Anh và Eurozone, đồng thời giảm tiếp xúc với Nhật Bản và châu Á, ngoại trừ Nhật Bản.
Khi Trung Quốc vật lộn với tăng trưởng kinh tế chậm lại, GIC đang trở nên chọn lọc hơn trong các khoản đầu tư của mình, tập trung vào các lĩnh vực như sản xuất tiên tiến và các lĩnh vực thích hợp như kinh doanh nhà ở cho thuê. Jeffrey Jaensubhakij, Giám đốc đầu tư của GIC, tuyên bố rằng mục đích là để tránh tiếp xúc quá nhiều với các thị trường có triển vọng cung và cầu kém thuận lợi hơn.
GIC cũng nhìn thấy tiềm năng trong trí tuệ nhân tạo (AI), mặc dù định giá cao cho nhiều công ty AI giai đoạn đầu. Các khoản đầu tư của quỹ trong lĩnh vực này bao gồm công ty dữ liệu Databricks và nền tảng quản trị AI Atlan. Hơn nữa, GIC dự đoán các cơ hội phát sinh từ quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế có ý thức hơn về khí hậu, với các khoản đầu tư vào các lĩnh vực như thép xanh và lưu trữ pin.
Để so sánh, nhà đầu tư nhà nước Temasek đã báo cáo giá trị danh mục đầu tư ròng tăng 1,8% vào đầu tháng này, cho rằng sự tăng trưởng của nó là do các khoản đầu tư thành công ở Mỹ và Ấn Độ, bù đắp cho hiệu suất yếu hơn ở Trung Quốc.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.