Hôm thứ Ba, FBN Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications Inc (NASDAQ: ZM), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 95 đô la từ 105 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi theo sau báo cáo tài chính quý IV của Zoom, cho thấy doanh thu tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái — cao hơn một chút so với kỳ vọng đồng thuận.
Nhà phân tích lưu ý rằng các hóa đơn và nghĩa vụ hiệu suất còn lại (RPO) của Zoom cũng có sự tăng trưởng, vượt quá ước tính đồng thuận. Mặc dù có sự thiếu hụt nhẹ trong hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2025 so với sự đồng thuận, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) phi GAAP (NG) của công ty cao hơn dự kiến. Triển vọng EPS NG tích cực này được dự đoán sẽ thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu.
Báo cáo của Zoom nhấn mạnh chi phí bán hàng và tiếp thị (S&M) giảm, góp phần vào EPS NG mạnh hơn dự kiến trong quý. Công ty đã tiếp tục nỗ lực tối ưu hóa hoạt động, thông báo cắt giảm 2% lực lượng lao động vào tháng 2/2024, sau khi cắt giảm đáng kể hơn vào năm trước. Mục đích là để duy trì biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ và mức ký quỹ dòng tiền tự do (FCF).
Đối với năm tài chính 2025, Zoom đang hướng dẫn dòng tiền tự do được điều chỉnh từ 1,44 tỷ đô la đến 1,48 tỷ đô la, điều này phản ánh tỷ suất lợi nhuận lành mạnh sau khi điều chỉnh. Mặc dù mức bồi thường dựa trên cổ phiếu (SBC) của công ty tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu vẫn ở mức cao, nhưng đã có sự cải thiện so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh các cơ hội tăng trưởng tiềm năng cho Zoom với việc giới thiệu các sản phẩm mới như Trung tâm liên lạc, Điện thoại và các tính năng AI / trò chuyện. Ngoài ra, ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 1,5 tỷ USD của Zoom được coi là một động thái tích cực có thể hỗ trợ thêm cho cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.