GE Vernova (GEV) đã sẵn sàng cho "tăng trưởng hàng đầu và dưới cùng vượt trội", theo các nhà phân tích của Barclays trong một lưu ý hôm thứ Hai. Ngân hàng đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu với xếp hạng Overweight và mục tiêu giá $ 250.
Các nhà phân tích cho rằng triển vọng này là do giá cả mạnh mẽ, nỗ lực năng suất và đòn bẩy khối lượng, mà họ tin rằng sẽ dẫn đến thu nhập mạnh mẽ và tăng trưởng dòng tiền tự do (FCF).
Ngoài ra, họ dự đoán tiềm năng mua lại đáng kể và tăng cổ tức nhanh chóng trong tương lai gần.
"Chúng tôi nghĩ rằng GEV sẽ vượt xa lĩnh vực MI ~ 70bps về doanh số bán hàng hữu cơ trong giai đoạn 2025-2026, hoặc ~ 180bps nếu chúng tôi loại trừ kinh doanh điện gió ngoài khơi", Barclays nói.
Các nhà phân tích tin rằng ngoại trừ hoạt động kinh doanh điện gió ngoài khơi thua lỗ của GE Vernova, vốn đang cạn kiệt lượng tồn đọng, công ty có thể vượt qua lĩnh vực này 180 bps, được thúc đẩy bởi các bộ phận Điện, Điện khí hóa và Gió trên bờ.
Barclays kỳ vọng hồ sơ tăng trưởng cao này sẽ dẫn đến định giá nhiều lần tăng và điều chỉnh tích cực trong các ước tính đồng thuận, lưu ý rằng ước tính EBITDA năm 2025 của họ cao hơn khoảng 5% so với kỳ vọng của thị trường.
Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh sự tiếp xúc chiến lược của GE Vernova đối với chi phí vốn tiện ích điện (capex), mà họ coi là một trong những thị trường hấp dẫn nhất trong lĩnh vực MI.
Sự tập trung của GE Vernova vào các khoản đầu tư tiện ích điện được coi là một lợi thế cạnh tranh, với hơn 85% doanh thu gắn liền với lĩnh vực này. Trong khi đó, đối thủ cạnh tranh gần nhất của nó, Hubbell (HUBB), có khoảng 60% tiếp xúc. Barclays lưu ý rằng chi tiêu tiện ích ở Mỹ và châu Âu dự kiến sẽ tăng trưởng với tỷ lệ phần trăm cao một con số hàng năm, vượt xa mức tăng trưởng vốn công nghiệp rộng lớn hơn.
Với những yếu tố này, Barclays xem GE Vernova có vị trí tốt để tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là với công suất cao điểm thắt chặt trong thị trường tiện ích điện, điều này phân biệt nó với các lĩnh vực công nghiệp khác.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.