Hôm thứ Tư, HSBC đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Fortinet, một công ty được giao dịch trên NASDAQ với mã FTNT. Nhà phân tích của công ty đã chuyển xếp hạng từ Giữ sang Giảm, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 57 đô la từ 49 đô la trước đó.
Việc hạ cấp dựa trên dự báo về sự chậm lại liên tục trong tăng trưởng hàng đầu của Fortinet và xói mòn biên lợi nhuận hoạt động. HSBC bày tỏ lập trường thận trọng, dự đoán rằng Fortinet sẽ phải đối mặt với những thách thức trong việc đạt được tốc độ tăng trưởng tương đương với mức lịch sử hơn 25%. Theo HSBC, Fortinet dự kiến sẽ giảm tốc tăng trưởng doanh thu xuống còn 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý I/2024, với mức tăng dự báo 8,7% cho cả năm 2024.
Ước tính sửa đổi của HSBC cho năm 2024 dự đoán doanh thu của công ty sẽ chậm lại ở mức tăng 10,6% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt khoảng 5,9 tỷ USD. Biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP (OPM) dự kiến sẽ giảm 0,7 điểm phần trăm xuống 27,7%, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không phải GAAP dự kiến sẽ tăng 12,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,84 đô la.
Nhìn xa hơn, trong năm 2025, HSBC dự báo doanh thu của Fortinet sẽ tăng 11,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 6,5 tỷ USD. Tuy nhiên, OPM không phải GAAP được dự đoán sẽ thu hẹp trở lại, thêm 0,7 điểm phần trăm xuống 27%, với EPS không phải GAAP dự kiến sẽ tăng 10,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,04 đô la. Triển vọng này cho thấy một kỳ vọng được kiềm chế đối với hoạt động tài chính của công ty trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Fortinet cho thấy một bức tranh phức tạp cân bằng triển vọng thận trọng của HSBC với một số chỉ số tích cực. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Fortinet có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 76,44% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023. Tỷ suất lợi nhuận ấn tượng này nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp sự tăng trưởng chậm lại dự kiến.
Tăng trưởng doanh thu của công ty cũng vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 26,22% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023. Con số này phù hợp với quan sát của HSBC về Fortinet trong lịch sử đạt tốc độ tăng trưởng trên 25%, mặc dù ngân hàng dự đoán sẽ giảm tốc trong tương lai. Ngoài ra, hiệu suất thị trường gần đây của Fortinet rất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá một tháng là 15,67% và lợi nhuận ba tháng là 36,27%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và giá cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp.
InvestingPro Tips for Fortinet nêu bật một số điểm mạnh chính: công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy tình hình tài chính vững chắc và giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng ở mức giá hợp lý. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 16 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro, có thể được truy cập bằng mã phiếu giảm giá SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Nhìn chung, trong khi HSBC đã hạ bậc tín nhiệm Fortinet và dự kiến suy thoái, biên lợi nhuận mạnh mẽ, tăng trưởng doanh thu lành mạnh và hiệu suất cổ phiếu gần đây của công ty thể hiện một viễn cảnh nhiều sắc thái hơn cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.