Fitch nâng hạng xếp hạng của Arab Banking Corporation, triển vọng ổn định

Investing.com -- Fitch Ratings đã nâng Xếp hạng Vỡ nợ Dài hạn của Tổ chức Phát hành (IDR) và Xếp hạng Khả năng Tồn tại (VR) của Arab Banking Corporation B.S.C. (ABC) lên ’BBB-’ từ ’BB+’ vào ngày 28 tháng 5 năm 2025. Triển vọng của ngân hàng vẫn ổn định.

Việc nâng hạng phản ánh môi trường hoạt động được cải thiện của ABC, tăng cường tiếp cận với các thị trường rủi ro thấp, và hiệu quả tài chính ổn định. Xếp hạng của ABC được thúc đẩy bởi sức mạnh độc lập, sự hiện diện địa lý đa dạng, quản lý rủi ro thị trường hiệu quả, chất lượng tài sản ổn định, và vốn hóa đầy đủ.

Xếp hạng của ABC không bị giới hạn bởi Trần Quốc gia ’BB+’ của Bahrain hoặc xếp hạng chủ quyền Bahrain ’B+’ vì Fitch tin rằng ABC sẽ duy trì khả năng thanh toán các nghĩa vụ của mình ngay cả trong kịch bản vỡ nợ chủ quyền. Điều này là do ABC có lượng tài sản thanh khoản bằng đô la Mỹ lớn bên ngoài Bahrain có thể được sử dụng để trả nợ cho chủ nợ bên ngoài quốc gia trong trường hợp khủng hoảng chủ quyền.

Là một ngân hàng ngoại biên của Bahrain, mức độ tiếp cận của ABC với thị trường quốc tế và đặc biệt là các thị trường rủi ro thấp đã tăng lên. Điều kiện hoạt động ở các khu vực chính của ngân hàng, bao gồm các quốc gia Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh (GCC), các quốc gia Ả Rập khác, và Brazil, cũng đã được tăng cường.

Quản lý rủi ro của ABC rất thận trọng, tập trung vào người vay chất lượng cao và cho vay ngắn hạn. Chất lượng khoản vay của ngân hàng đã ổn định, với các khoản vay Giai đoạn 3 ở mức 3,3% vào cuối quý 1 năm 2025 và hạn chế xóa nợ trong giai đoạn 2024-Q1/2025. Các khoản vay Giai đoạn 2 giảm xuống 3,1% vào cuối Q1/2025 từ mức 4,1% vào cuối năm 2023.

Khả năng sinh lời của ABC đã cải thiện vừa phải trong giai đoạn 2023-2024 nhờ thu nhập phí mạnh hơn, lãi suất cao và hoạt động kinh tế được tăng cường tại các thị trường lõi. Tuy nhiên, khả năng sinh lời vẫn ở mức trung bình do chi phí hoạt động cao và cạnh tranh gay gắt. Lợi nhuận hoạt động của ngân hàng là 1,5% tài sản có trọng số rủi ro (RWA) trong giai đoạn 2024-Q1/2025 (2023: 1,2%).

Tỷ lệ vốn của ABC vẫn được hỗ trợ bởi khả năng tạo vốn nội bộ hợp lý. Tỷ lệ vốn cổ phần thông thường Tier 1 (CET1) là 13,2% vào cuối quý 1 năm 2025, cao hơn nhiều so với mức tối thiểu theo quy định là 9%. Khoản lỗ chuyển đổi tiền tệ 414 triệu đô la Mỹ của ngân hàng trong năm 2024 không có tác động đáng kể đến vốn hóa vì những khoản này đã được bù đắp bằng việc giảm 6% RWA.

Nguồn vốn bán buôn dẫn đến tập trung tiền gửi cao cho ABC. Tuy nhiên, các khoản tiền gửi lớn đến từ cổ đông, chính phủ và các tổ chức liên quan đến chính phủ, mà Fitch kỳ vọng sẽ ổn định. ABC cũng nắm giữ một lượng lớn tài sản thanh khoản.

Các yếu tố có thể dẫn đến việc hạ bậc IDR của ABC bao gồm sự suy giảm trong môi trường hoạt động của ngân hàng hoặc sự gia tăng hiện diện của ngân hàng tại các thị trường biến động. Việc hạ bậc cũng có thể do áp lực chất lượng tài sản hoặc tăng rủi ro thị trường dẫn đến hiệu suất yếu hơn và xói mòn vốn. Khả năng tăng VR là hạn chế và sẽ đòi hỏi sự giảm đáng kể hơn nữa trong mức độ tiếp cận của ngân hàng với các thị trường yếu hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.