Fitch khẳng định xếp hạng tín dụng của Ngân hàng Nova Scotia, triển vọng vẫn ổn định

Investing.com -- Vào hôm thứ Hai, Fitch Ratings đã khẳng định xếp hạng mặc định của tổ chức phát hành dài hạn (IDR) và ngắn hạn (IDR) của Ngân hàng Nova Scotia (BNS) lần lượt ở mức ’AA-’ và ’F1+’, với triển vọng ổn định.

Các xếp hạng phản ánh những hạn chế về môi trường hoạt động của ngân hàng, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi đánh giá môi trường hoạt động trung bình có trọng số ở mức ’aa-’. Đánh giá này xem xét đến các đóng góp về rủi ro và thu nhập từ các thị trường chính như Canada, Hoa Kỳ, Chile, Mexico, Peru và Colombia. Bất kỳ thay đổi nào trong các thành phần này hoặc sự chuyển dịch hướng tới các khu vực địa lý có rủi ro cao hơn đều có thể ảnh hưởng đến xếp hạng của BNS.

Vị thế thị trường ngân hàng bán lẻ mạnh mẽ của BNS tại Canada, với thị phần đáng kể trong các khoản vay và tiền gửi khách hàng, đã hỗ trợ cho các xếp hạng này. Ngân hàng phục vụ hơn 11 triệu khách hàng tại Canada và hơn 12 triệu khách hàng tại Mexico và các quốc gia Mỹ Latinh khác, cung cấp một phổ rộng các dịch vụ ngân hàng bán lẻ và thương mại, quản lý tài sản và thị trường vốn.

BNS đang tiến triển tốt với kế hoạch chiến lược năm năm được triển khai vào tháng 12 năm 2023. Kế hoạch tập trung vào bốn lĩnh vực chính: phát triển các hoạt động kinh doanh ưu tiên, làm sâu sắc mối quan hệ với khách hàng, nâng cao trải nghiệm khách hàng và thúc đẩy văn hóa đội ngũ chiến thắng. Như một phần của kế hoạch này, BNS đã mua 14,9% cổ phần trong KeyCorp và tinh gọn hoạt động tại Mỹ Latinh bằng cách chuyển giao hoạt động ngân hàng tại Colombia, Costa Rica và Panama cho Davivienda.

Fitch lưu ý rằng các mức thuế mới của Hoa Kỳ có thể tác động đến BNS nhiều hơn so với các đối thủ Canada do hoạt động kinh doanh của ngân hàng tại Mexico. Hiện tại, ngân hàng đang đánh giá các lĩnh vực có thể bị ảnh hưởng trực tiếp bởi thuế quan và đang phát triển các chiến lược giảm thiểu. Sự suy yếu kinh tế ở cả Mexico và Canada có thể ảnh hưởng đến chất lượng tài sản của BNS.

Khẩu vị rủi ro của BNS được đánh giá cao hơn so với các đối thủ do có mức độ tiếp xúc lớn hơn với các thị trường mới nổi. Phân khúc ngân hàng quốc tế của ngân hàng đóng góp một phần đáng kể vào các khoản vay suy giảm, với 66% tổng các khoản vay suy giảm trong quý 2 năm 2025, mặc dù chỉ chiếm khoảng 23% tổng số khoản vay. Ngân hàng đang nỗ lực tinh giản các dịch vụ ngân hàng quốc tế và phân khúc thị trường để cải thiện kết quả tổng thể của phân khúc và hiệu suất cho vay.

Tỷ lệ khoản vay suy giảm tổng thể đã tăng lên 90 điểm cơ bản trong quý 2 năm 2025, tăng từ 83 điểm cơ bản trong quý 2 năm 2024, chủ yếu do các hình thành trong sổ sách bán lẻ và thương mại của Canada. Các chỉ số chất lượng tín dụng của BNS về mặt lịch sử kém thuận lợi hơn so với các đối thủ trong nước do sự hiện diện lớn hơn ở các thị trường mới nổi.

Doanh thu của BNS đã cải thiện nhờ vào việc ngân hàng tập trung vào tối ưu hóa danh mục cho vay và cải thiện biên lợi nhuận. Tuy nhiên, Fitch dự kiến sẽ có một số áp lực lên khả năng sinh lời trong ngắn hạn khi ngân hàng tiếp tục điều chỉnh bảng cân đối kế toán và các dòng kinh doanh để đạt được lợi nhuận cao hơn. Để giảm thiểu rủi ro từ thuế quan đối với các nền kinh tế trong mạng lưới của mình, BNS đã tăng mức dự phòng cho các khoản vay đang hoạt động.

Tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 (CET1) của BNS vẫn mạnh ở mức 13,2% vào quý 2 năm 2025, cao hơn mức tối thiểu theo quy định là 11,5%. Fitch đánh giá tích cực về bộ đệm vốn này trong thời điểm bất ổn kinh tế hiện nay. BNS đang tập trung vào phân bổ vốn có kỷ luật để tăng cường thu nhập và tạo vốn nội bộ.

Tỷ lệ các khoản vay trên tiền gửi của khách hàng đã cải thiện lên 111,5% trong quý 2 năm 2025 từ 112,8% trong quý 2 năm 2024. Sự cải thiện này là do BNS tái tập trung một số hoạt động cho vay, làm chậm tăng trưởng cho vay so với tiền gửi. BNS đã triển khai nhiều sáng kiến trên tất cả các phân khúc để thu hút nhiều tiền gửi hơn từ khách hàng ngân hàng.

Fitch không dự đoán sẽ có nâng cấp xếp hạng trong tương lai gần vì xếp hạng bị hạn chế bởi đánh giá về môi trường hoạt động có trọng số của BNS. Bất kỳ đánh giá lại tích cực nào sẽ đòi hỏi sự giảm bền vững trong các điểm yếu liên quan đến nợ hộ gia đình Canada và thị trường nhà ở cao, cũng như sự sụt giảm trong mức độ tiếp xúc của BNS với các thị trường mới nổi.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.