NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Investing.com -- Fitch Ratings đã xác nhận xếp hạng vỡ nợ dài hạn và ngắn hạn của Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP) lần lượt ở mức ’BBB’ và ’F3’, đồng thời điều chỉnh triển vọng từ ổn định sang tiêu cực.
Hành động xếp hạng này diễn ra sau thông báo ngày 24 tháng 7 của Pinnacle về việc sẽ mua lại Synovus Financial Corp (NYSE:SNV). Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong quý đầu tiên của năm 2026, sau khi nhận được sự chấp thuận từ cổ đông và cơ quan quản lý.
Fitch đã chỉ ra các rủi ro về hội nhập và tuân thủ quy định là những yếu tố dẫn đến triển vọng tiêu cực, mà theo cơ quan này, những rủi ro này làm lu mờ các lợi ích tài chính và chiến lược trung hạn của thương vụ. Công ty hợp nhất sẽ có khoảng 116 tỷ USD tài sản tại thời điểm hoàn tất và sẽ phải đối mặt với các tiêu chuẩn thận trọng nâng cao sau một thời gian ân hạn.
Cơ quan xếp hạng đã xác định một số rủi ro hội nhập, bao gồm những rủi ro liên quan đến nhân tài cấp cao và cấp trung, văn hóa công ty, khuôn khổ rủi ro và tuân thủ, cũng như quản trị và công nghệ liên quan. Mặc dù có những lo ngại này, Fitch kỳ vọng thành tích thành công trong các vụ mua lại trước đây của Pinnacle sẽ giúp giảm thiểu một số rủi ro.
Phân tích của Fitch về các chỉ số tổng hợp dự kiến cho thấy hồ sơ tín dụng, thu nhập và tài trợ ổn định phù hợp với xếp hạng hiện tại của Pinnacle. Tỷ lệ vốn cổ phần thông thường Cấp 1 dự kiến là 9,8% tại thời điểm hoàn tất, hoặc 9,2% khi điều chỉnh cho thu nhập toàn diện tích lũy khác.
Cả hai ngân hàng đều hoạt động ở khu vực Đông Nam Hoa Kỳ với các chiến lược tăng trưởng tương tự. Vụ sáp nhập mang lại những lợi ích tiềm năng bao gồm sự chồng chéo chi nhánh tiền gửi hạn chế, tiết kiệm chi phí 250 triệu USD ở mức ổn định, và đa dạng hóa danh mục cho vay hơn nữa. Tuy nhiên, mô hình bồi thường của Pinnacle có thể tạo ra thách thức trong việc điều chỉnh các ưu đãi trên toàn công ty hợp nhất.
Vụ sáp nhập dự kiến sẽ duy trì sự phụ thuộc của tổ chức hợp nhất vào thu nhập chênh lệch, với khả năng cải thiện thu nhập khiêm tốn thông qua chi phí tiền gửi dự kiến thấp hơn. Một số nguồn thu nhập ngoài lãi, chẳng hạn như quản lý tài sản, có thể được hưởng lợi từ quy mô lớn hơn và cơ hội bán chéo.
Xếp hạng của Pinnacle có thể chịu áp lực nếu các thách thức về quy định hoặc thực hiện khiến việc mua lại bị chấm dứt. Sau khi hoàn tất, việc không đạt được dự báo kinh tế của thương vụ, sự phân tâm trong hoạt động, sự rút lui của tiền gửi hoặc khách hàng, hoặc tăng khẩu vị rủi ro cũng có thể gây áp lực lên xếp hạng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.