Vietstock - Cuối tháng 5, cổ phiếu nào khả quan?
Báo cáo cập nhật của các công ty chứng khoán (CTCK) đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu ACV, EIB, DGW.
ACV: Khả quan với ước tính giá trị hợp lý 104,500 đồng/cp
Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam - CTCP (UPCoM: ACV) đã công bố kết quả kinh doanh (KQKD) quý 1/2018 với doanh thu thuần đạt 3,932 tỷ đồng, tăng trưởng 10% và lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 975 tỷ đồng, tăng trưởng 85%. Doanh thu quý 1/2018 tăng trưởng nhờ số lượt hành khách phục vụ tăng 12% so với cùng kỳ năm trước cộng với phí dịch vụ sân bay tăng.
ACV đặt kế hoạch kinh doanh thận trọng cho năm 2018 với doanh thu thuần đạt 16,029 tỷ đồng, tăng trưởng 7% so với năm trước và lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 5,665 tỷ đồng, tăng trưởng 9%. ACV có kế hoạch tăng gấp đôi công suất lên 185 triệu khách từ nay đến năm 2025 (không tính sân bay Long Thành). ACV hiện đang đề xuất Bộ Giao thông về phương án tổ chức đấu giá bán 20% cổ phần, tương đương 435,430,000 cổ phiếu.
CTCK Thành phố Hồ Chí Minh (HSC) dự báo năm 2018, doanh thu thuần là 18,136 tỷ đồng, tăng trưởng 18% so với năm trước và LNST là 5,773 tỷ đồng, tăng trưởng 34%. HSC tiếp tục đánh giá khả quan đối với cổ phiếu ACV với ước tính giá trị hợp lý là 104,500 đồng/cp, tương đương EV/EBITDA dự phóng năm 2018 là 20 lần - cao hơn 20% so với bình quân khu vực nhờ triển vọng tăng trưởng vượt trội và vị thế độc quyền trong nước.
Xem thêm tại đây
EIB: Khả quan với ước tính giá trị hợp lý 18,800 đồng/cp
Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (HOSE: EIB) đặt kế hoạch kinh doanh khiêm tốn cho năm 2018 với LNTT đạt 1,600 tỷ đồng, tăng trưởng 57% so với năm trước. LNTT quý 1/2018 đạt 560 tỷ đồng, tăng 228.67%, trong đó khoản lãi từ thoái vốn khoản đầu tư vào STB đóng góp phần lớn.
Tổng tài sản sinh lãi tăng 9.48% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 3.4% so với đầu năm xuống còn 132.25 ngàn tỷ đồng. Tỷ lệ NIM tiếp tục giảm xuống còn 1.98% từ 2.31% tại thời điểm cuối quý 1/2017 và 2.1% tại thời điểm cuối năm 2017. Tổng thu nhập ngoài lãi tăng mạnh 361% so với cùng kỳ năm trước lên 679 tỷ đồng. Chi phí dự phòng tăng nhẹ 13.92% so với cùng kỳ năm trước lên 151 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu sau xử lý là 2.32% (vào cuối năm 2017 là 2.27%).
Năm 2018, HSC dự báo LNTT tăng trưởng 59.25% so với năm trước, đạt 1,620 tỷ đồng. HSC tiếp tục đánh giá khả quan đối với cổ phiếu EIB với ước tính giá trị hợp lý là 18,800 đồng/cp, tương đương P/B dự phóng 2018 là 1.5 lần.
Xem thêm tại đây
DGW: Khả quan với giá mục tiêu 31,100 đồng/cp
CTCK MB (MBS) đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu của CTCP Thế giới Số (HOSE: DGW) với giá mục tiêu là 31,100 đồng/cp.
Năm 2017, DGW tiến hành tái cơ cấu doanh thu trong ngành điện thoại di động theo hướng giảm bớt các mặt hàng thương mại đơn thuần có giá trị lớn nhưng biên lợi nhuận thấp, chuyển sang các mặt hàng sử dụng đầy đủ dịch vụ phát triển thị trường. Mặc dù doanh thu từ nhóm ngành này trong năm 2017 giảm khoảng 30% so với năm 2016 nhưng đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng đầu năm 2018 với đóng góp lớn từ thương hiệu Xiaomi và Sharp.
Bên cạnh đó, việc lấn sân sang lĩnh vực chăm sóc sức khỏe thông qua cung cấp dịch vụ phát triển thị trường (MES) các sản phẩm thực phẩm chức năng cũng đem lại những kết quả khả quan bước đầu.
Với tiềm năng tăng trưởng khả quan từ thị trường smartphone và chăm sóc sức khỏe, MBS cho rằng DGW sẽ tiếp tục cải thiện hơn nữa KQKD trong tương lai.
Xem thêm tại đây
---
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
Gia Nghi
