HSBC đã tăng mục tiêu giá cho Microsoft (NASDAQ:MSFT) từ 529 USD lên 533 USD, như đã nêu trong một báo cáo hôm thứ Năm. Thay đổi này cho thấy niềm tin của HSBC vào sự gia tăng doanh thu dự kiến của Microsoft trong nửa cuối năm tài chính 2025.
Mục tiêu giá mới được đặt ra mặc dù hướng dẫn quý đầu tiên của năm tài chính 2025 thấp hơn một chút so với dự kiến. HSBC tiếp tục khuyến nghị mua cổ phiếu Microsoft.
Kết quả tài chính quý IV/2024 của Microsoft đã đáp ứng kỳ vọng, với doanh thu đạt 64,727 tỷ USD, tăng 15,2% so với cùng kỳ năm trước và cao hơn một chút so với dự đoán 64,375 tỷ USD.
HSBC quan sát thấy biên lợi nhuận hoạt động ổn định ở mức 43,14%, phù hợp với dự đoán của họ và cao hơn một chút so với dự đoán 42,67%.
Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,95 đô la, cho thấy mức tăng 9,7% so với năm trước, thấp hơn một chút so với dự báo của HSBC là 3,00 đô la nhưng cao hơn mức dự đoán 2,94 đô la.
Ngân hàng cũng nhấn mạnh rằng Azure, dịch vụ điện toán đám mây của Microsoft, đã chứng kiến doanh thu tăng 29% so với năm trước trong quý IV năm tài chính 2024. Tuy nhiên, đây là một mức giảm nhỏ so với mức tăng trưởng 31% được thấy trong quý trước.
Microsoft dự báo rằng tăng trưởng doanh thu của Azure, được điều chỉnh theo biến động tiền tệ, sẽ nằm trong khoảng từ 28% đến 29% trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025. Dự báo này phù hợp với tốc độ tăng trưởng bình quân của bốn quý vừa qua, là 29,25%. Công ty dự đoán rằng sự tăng trưởng của Azure sẽ nhanh hơn trong nửa cuối năm tài chính 2025 khi nó bổ sung thêm năng lực cho trí tuệ nhân tạo (AI), giúp đáp ứng nhu cầu cao hiện tại và giải quyết các hạn chế về năng lực hiện tại.
Mặc dù dự báo doanh thu của Microsoft cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025 là 64,3 tỷ USD, thấp hơn mức đồng thuận trước đó là 65,377 tỷ USD, HSBC vẫn lạc quan về tiềm năng của Microsoft.
Các nhà phân tích dự đoán rằng tăng trưởng sẽ tăng vọt trong nửa sau của năm tài chính 2025, được thúc đẩy bởi sự gia tăng năng lực AI và việc áp dụng AI rộng rãi hơn. Điều này dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu và giá cả cho các ứng dụng phần mềm.
HSBC tiếp tục công nhận Microsoft là một khoản đầu tư thiết yếu trong lĩnh vực công nghệ. Họ trích dẫn sự tham gia đáng kể của Microsoft vào AI và các dịch vụ đám mây, mở rộng doanh thu nhất quán, tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ và giá trị cổ phiếu hấp dẫn.
Với mục tiêu giá sửa đổi của HSBC là 533 USD, cổ phiếu của Microsoft sẽ được định giá gấp 40 lần EPS phi GAAP dự báo là 13,32 USD trong 12 tháng tới. Điều này cho thấy tiềm năng tăng 26% giá trị cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.