Dell Technologies (DELL) được coi là đang ở một vị trí mạnh mẽ trước khi công bố kết quả tài chính của mình, theo các nhà phân tích tại Evercore ISI.
Công ty đã đề cập trong một tuyên bố vào thứ Sáu rằng họ dự đoán Dell có thể sẽ đạt được hoặc có thể vượt qua các dự đoán trung bình cho quý tháng Bảy, hiện là 24,14 tỷ đô la doanh thu và 1,68 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Triển vọng tích cực này dựa trên nhu cầu gia tăng trong các lĩnh vực sản phẩm chính của Dell, bao gồm máy chủ kiến trúc x86, máy tính cá nhân (PC) và hệ thống lưu trữ dữ liệu, với sự tăng trưởng bổ sung dự kiến từ các lô hàng máy chủ được trang bị khả năng trí tuệ nhân tạo (AI).
Evercore tin rằng một chi tiết quan trọng đối với các nhà đầu tư sẽ là tỷ suất lợi nhuận của Tập đoàn Giải pháp Cơ sở hạ tầng của Dell (ISG). Các nhà phân tích chỉ ra rằng có những lo ngại ngày càng tăng liên quan đến tỷ suất lợi nhuận của các máy chủ được trang bị AI sau khi Super Micro Computer (SMCI) báo cáo tỷ suất lợi nhuận thấp hơn dự kiến gần đây.
Tuy nhiên, Evercore cho rằng Dell có thể giải quyết những lo ngại này bằng cách chỉ ra rằng bất kỳ sự sụt giảm tỷ suất lợi nhuận nào trong quý đầu tiên là do các vấn đề trong hoạt động kinh doanh lưu trữ dữ liệu của mình, chứ không phải do giảm lợi nhuận từ các máy chủ được trang bị AI.
Evercore ISI cũng bày tỏ lo ngại về những tin tức gần đây về việc cắt giảm việc làm tại Dell, được đưa ra sau khi số lượng nhân viên giảm đáng kể vào tháng 2/2023.
"Các nhà đầu tư tiếp tục lo lắng về khả năng tỷ suất lợi nhuận ISG thấp hơn dự kiến và tác động của việc cắt giảm việc làm đáng kể", Evercore tuyên bố.
Bất chấp những lo lắng này, công ty vẫn duy trì niềm tin rằng đã có sự cải thiện về nhu cầu đối với các sản phẩm chủ chốt của Dell. Đặc biệt, nhu cầu đã tăng lên đối với các máy chủ kiến trúc x86, bị ảnh hưởng bởi giá bán trung bình (ASP) cao hơn, cho PC, được thúc đẩy bởi sự gia tăng số lượng đơn vị bán ra và cho các hệ thống lưu trữ dữ liệu, đặc biệt là lưu trữ trạng thái rắn (lưu trữ flash).
"Nếu nhu cầu liên tục duy trì cao hơn so với năm dương lịch 2023 và nếu biên lợi nhuận của ISG thể hiện sự cải thiện liên tục trong năm tài chính 2025, chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư sẽ cảm thấy tự tin hơn trong đầu tư", Evercore nói thêm.
Công ty đã nhắc lại đánh giá tích cực mạnh mẽ của mình đối với Dell với giá cổ phiếu mục tiêu là 140 USD.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.