Cuộc gọi thu nhập: Wolfspeed báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thị trường EV

Wolfspeed, công ty hàng đầu trong công nghệ cacbua silic, đã thể hiện hiệu suất tài chính quý III mạnh mẽ, nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực xe điện (EV).

Trong cuộc gọi thu nhập của mình, Giám đốc điều hành Gregg Lowe và Giám đốc tài chính Neill Reynolds đã báo cáo rằng doanh thu của công ty đã tăng hơn gấp đôi tại cơ sở Mohawk Valley và dự kiến bắt đầu sử dụng 20% wafer vào tháng 6 năm 2024.

Công ty đã sẵn sàng huy động từ 4 tỷ đến 5 tỷ đô la tài trợ, dự kiến sẽ chi 2 tỷ đô la chi phí vốn (CapEx) trong năm tài chính 2024 với mức giảm dự kiến vào năm 2025.

Mặc dù thị trường công nghiệp và năng lượng mềm, Wolfspeed (mã: WOLF) dự đoán sự phục hồi trong nửa đầu năm dương lịch 2025, hướng tới EBITDA dương và hòa vốn dòng tiền hoạt động trong tương lai.

Công ty vẫn tự tin vào các mục tiêu tài chính dài hạn của mình, với việc mở rộng năng lực tại Hoa Kỳ dự kiến sẽ mang lại khoảng 3 tỷ đô la doanh thu hàng năm và hơn 40% biên EBITDA.

Những điểm chính

• Doanh thu của Wolfspeed tại cơ sở Mohawk Valley tăng hơn gấp đôi, với mục tiêu bắt đầu sử dụng tấm wafer 20% vào tháng 6/2024.
• Công ty đang tiến bộ trong việc xây dựng The JP, điều này sẽ tăng đáng kể năng lực vật liệu.
• Đạt được 2,8 tỷ đô la trong thiết kế, 80% trong số đó dành cho các ứng dụng EV và 870 triệu đô la chiến thắng thiết kế trong quý.
• Triển vọng tài chính dài hạn vẫn mạnh mẽ, với kế hoạch duy trì hơn 1 tỷ USD tiền mặt và huy động 4-5 tỷ USD tài trợ.
• Dự kiến giảm CapEx từ 2 tỷ đô la trong năm tài chính 2024 xuống mức thấp hơn trong năm tài chính 2025.
• Hướng đến EBITDA dương và hòa vốn dòng tiền hoạt động trong tương lai.
• Việc mở rộng công suất của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tạo ra khoảng 3 tỷ đô la doanh thu hàng năm với biên EBITDA trên 40%.
• Doanh thu quý III là 201 triệu USD, với doanh thu điện là 102 triệu USD và doanh thu vật liệu là 99 triệu USD.
• Doanh thu quý IV dự kiến từ 185 triệu USD đến 215 triệu USD.
• Mặc dù có những tác động ngắn hạn đến doanh thu và biên lợi nhuận gộp, sự phục hồi của thị trường công nghiệp và năng lượng được kỳ vọng trong nửa đầu năm dương lịch 2025.

Triển vọng công ty

• Khả năng hiển thị doanh thu và tồn đọng các chiến thắng thiết kế hỗ trợ hơn 125 mẫu xe trên 30 OEM trong ba đến năm năm tới.
• Kế hoạch mở rộng Greenfield đang đi đúng hướng để phục vụ thị trường cacbua silic đang phát triển một cách hiệu quả.
• Công ty kỳ vọng sẽ duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ và có kế hoạch tài trợ chiến lược và quản lý CapEx.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu ngắn hạn và biên lợi nhuận gộp có thể bị ảnh hưởng bởi thị trường công nghiệp và năng lượng chậm lại.
• Sự yếu kém trong thị trường I&E và doanh thu fab của Durham, với kỳ vọng khoảng 60 triệu đến 65 triệu đô la trong vài quý tới.

Điểm nổi bật của Bullish

• Quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ trong thị trường EV, với hoạt động kinh doanh ô tô và EV tăng trưởng khoảng 48% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tự tin vào các mục tiêu tài chính dài hạn và tiềm năng doanh thu và lợi nhuận mạnh mẽ từ việc mở rộng công suất.

Bỏ lỡ

• Thừa nhận sự yếu kém của thị trường I&E nhưng kỳ vọng sẽ chạm đáy và phục hồi vào tháng 3 hoặc tháng 6 năm sau.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giải quyết những lo ngại về sự cạnh tranh của Trung Quốc trong silicon carbide, nói rằng vẫn còn một khoảng cách đáng kể về chất lượng và số lượng.
• Thảo luận về sự di chuyển ổn định đối với 800 volt trong thiết kế hệ thống truyền động cho EV, với tiềm năng cho điện áp cao hơn.
• Nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phục vụ khách hàng ô tô và ưu tiên nhu cầu xe điện bất chấp những thách thức trong kinh doanh vật liệu.

Sự tập trung của Wolfspeed vào việc nâng cao giá trị cổ đông và đáp ứng các cam kết hoạt động đã chuyển thành hiệu suất vững chắc trong quý III năm tài chính 2024.

Với sự tồn đọng mạnh mẽ về thiết kế và chiến lược rõ ràng để mở rộng và giảm chi phí, công ty có vị trí tốt để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về công nghệ cacbua silic trong thị trường EV. Bất chấp những thách thức thị trường hiện tại, triển vọng tự tin và các khoản đầu tư chiến lược của Wolfspeed cho thấy một tương lai tươi sáng phía trước.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hoạt động tài chính gần đây của Wolfspeed đã chứng minh khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược, đặc biệt là trong lĩnh vực EV. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty, chúng ta hãy đi sâu vào một số chỉ số chính và Mẹo InvestingPro.

Dữ liệu InvestingPro:

• Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 3,28 tỷ USD, phản ánh định giá hiện tại của các nhà đầu tư về công ty.

• Với hệ số P/E âm -4,53 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 ở mức -7,92, thị trường hiện không kỳ vọng thu nhập sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

• Tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 rất ấn tượng ở mức 23,7%, cho thấy công ty đang mở rộng số liệu hàng đầu của mình với tốc độ mạnh mẽ.

Mẹo InvestingPro:

Một khía cạnh mà các nhà đầu tư nên lưu ý là việc đốt tiền mặt của Wolfspeed. Công ty đang nhanh chóng đốt tiền mặt, đây là một cân nhắc thiết yếu cho sự bền vững lâu dài. Ngoài ra, 9 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới, cho thấy rằng có thể có những thách thức phía trước có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn và hiểu biết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn trên hồ sơ của Wolfspeed. Những lời khuyên này có thể cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính của công ty và triển vọng tương lai. Bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/WOLF và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Điều này bao gồm quyền truy cập vào tổng cộng 10 Mẹo InvestingPro cho Wolfspeed, cung cấp quan điểm đầu tư chi tiết hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.