Whirlpool Corporation (WHR) đã báo cáo Thu nhập quý IV/2023, nêu bật hiệu suất hỗn hợp với mức tăng thị phần ở Bắc Mỹ và giảm chi phí đáng kể, nhưng phải đối mặt với những thách thức về biên EBIT và quản lý hàng tồn kho do chu kỳ nhà ở không thuận lợi và áp lực quảng bá. Công ty vẫn lạc quan về chu kỳ nhà ở trong tương lai và đang tập trung vào kỷ luật chi phí và mở rộng lợi nhuận. Whirlpool dự đoán một môi trường bán hàng đi ngang nhưng hy vọng dòng tiền tự do được cải thiện cho năm 2024. Công ty cũng đang chuẩn bị cho một giao dịch quan trọng trong khu vực EMEA và có kế hoạch bán một phần cổ phần của mình tại Whirlpool Ấn Độ để tận dụng các cơ hội tăng trưởng ở đó. Giới thiệu sản phẩm mới và các sáng kiến giảm chi phí đang được triển khai, với trọng tâm chiến lược là tạo ra giá trị cổ đông.
Những điểm chính
- Whirlpool giành được hơn 1% thị phần tại Bắc Mỹ.
- Chi phí ròng cơ sở giảm 800 triệu USD trong năm 2023; dự kiến giảm thêm 300 triệu đến 400 triệu USD vào năm 2024.
- Biên EBIT bị ảnh hưởng bởi môi trường khuyến mại và chu kỳ nhà ở.
- Hướng tới năm 2024: Doanh thu thuần đi ngang, biên EBIT và dòng tiền tự do được cải thiện.
- Sắp bán tới 24% cổ phần Whirlpool Ấn Độ.
- Biên lợi nhuận MDA Bắc Mỹ dự kiến khoảng 9% cho năm 2024.
- Cấu trúc báo cáo phân khúc mới sẽ được thực hiện sau khi kết thúc giao dịch EMEA.
- Ngày Nhà đầu tư dự kiến diễn ra vào ngày 27/2 để thảo luận về chuyển đổi danh mục đầu tư và cơ hội tăng trưởng.
Triển vọng công ty
- Chu kỳ nhà ở trung và dài hạn nhìn nhận lạc quan.
- Tập trung vào kỷ luật chi phí và mở rộng biên lợi nhuận.
- Giao dịch EMEA với Arçelik dự kiến sẽ kết thúc vào tháng Tư.
- Kế hoạch giới thiệu sản phẩm mới và tiếp tục nỗ lực giảm chi phí.
- Nhằm mục đích tạo ra giá trị cổ đông và thúc đẩy các cơ hội tăng trưởng ở Ấn Độ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chu kỳ nhà ở không thuận lợi và môi trường khuyến mãi ảnh hưởng đến biên EBIT.
- Thách thức quản lý hàng tồn kho do mức tồn kho cao hơn trong môi trường bán lẻ.
- Dự kiến nhu cầu tại MDA Châu Âu trong quý 1 năm 2024.
- Tác động dòng tiền âm dự kiến do giao dịch EMEA.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng thị phần và giảm đáng kể chi phí đạt được.
- Triển vọng tích cực về chu kỳ nhà ở trung và dài hạn.
- Dự kiến tăng trưởng trong ngành SDA Global từ 2% đến 4%.
- MDA Bắc Mỹ và MDA Mỹ Latinh dự kiến sẽ đi ngang đến dương nhẹ.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận cả năm của các thiết bị chính Bắc Mỹ thấp hơn mục tiêu khoảng 1 điểm.
- Môi trường bán lẻ có mức tồn kho cao hơn dự kiến.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Hợp đồng thép và nhựa cung cấp sự chắc chắn về chi phí nguyên liệu thô, với thép là nguyên liệu chính.
- Tác động của sự gián đoạn Biển Đỏ và chi phí container toàn cầu tối thiểu đối với châu Mỹ, tác động tiềm tàng đối với châu Âu.
- Hạn chế tiếp xúc với Trung Quốc đối với thành phẩm và linh kiện.
- Tiêu thụ tiền mặt lịch sử ở châu Âu khoảng 200 triệu đô la, chủ yếu là do tái cấu trúc và nợ phải trả kế thừa.
- Niềm tin thể hiện trong việc đạt được biên lợi nhuận hoạt động trước COVID theo thời gian, bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô hiện tại.
Báo cáo kết quả kinh doanh quý IV/2023 của Whirlpool Corporation đã đưa ra một cái nhìn cân bằng về hiệu suất hiện tại và các chiến lược trong tương lai. Công ty đã có những bước tiến đáng kể trong việc giảm chi phí và tăng trưởng thị phần, nhưng phải đối mặt với những thách thức đang diễn ra trong thị trường nhà ở và mức tồn kho bán lẻ. Với sự tập trung rõ ràng vào kỷ luật chi phí và mở rộng lợi nhuận, Whirlpool đặt mục tiêu điều hướng qua các điều kiện thị trường hiện tại trong khi chuẩn bị cho các cơ hội tăng trưởng chiến lược, đặc biệt là ở thị trường Ấn Độ và thông qua chuyển đổi danh mục đầu tư. Ngày Nhà đầu tư sắp tới được thiết lập để cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về các kế hoạch dài hạn và sức khỏe tài chính của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Whirlpool Corporation làm sáng tỏ khả năng phục hồi và lập kế hoạch chiến lược của công ty trong một thị trường đầy thách thức. Để bổ sung cho sự hiểu biết về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Whirlpool, hãy đi sâu vào một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Whirlpool đang giao dịch với Tỷ lệ P / E là 12,63, được điều chỉnh xuống mức thấp hơn 8,73 khi xem xét mười hai tháng qua kể từ quý 4 năm 2023. Sự điều chỉnh này chỉ ra rằng Whirlpool đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Ngoài ra, Tỷ lệ PEG của công ty trong cùng kỳ đứng ở mức hấp dẫn 0,1, cho thấy khả năng định giá thấp dựa trên kỳ vọng tăng trưởng thu nhập.
Mặc dù doanh thu giảm nhẹ -1,36% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, Whirlpool vẫn duy trì mức cổ tức đáng kể cho các cổ đông, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 6,36% tính đến cuối năm 2024. Cam kết trả lại giá trị cho cổ đông này càng được nhấn mạnh bởi lịch sử chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp.
InvestingPro Tips nêu bật lợi suất cổ đông cao của Whirlpool và vị thế của nó như là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Household Durables. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là 2 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, đây có thể là một điểm cần xem xét cho các nhà đầu tư.
Đối với những người quan tâm đến việc có thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Whirlpool, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/WHR. Hiện tại, thuê bao InvestingPro đang trong đợt sale Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để nâng cao hơn nữa giá trị, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Với những nguồn lực này, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn được hỗ trợ bởi dữ liệu toàn diện và phân tích của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.