Công ty Weyerhaeuser (WY), công ty hàng đầu trong ngành gỗ, đất đai và lâm sản, đã báo cáo quý đầu tiên vững chắc cho năm 2024, với thu nhập 114 triệu đô la, tương đương 0,16 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và doanh thu ròng là 1,8 tỷ đô la. Công ty đã chứng kiến EBITDA điều chỉnh tăng 10% so với quý trước, đạt 352 triệu USD. Đóng góp đáng kể vào thu nhập đến từ các mảng Gỗ, Bất động sản và Sản phẩm gỗ.
Bảng cân đối kế toán vẫn mạnh mẽ với 900 triệu đô la tiền mặt và hồ sơ nợ được quản lý tốt. Weyerhaeuser cũng trả lại vốn đáng kể cho các cổ đông thông qua cổ tức và tiếp tục chương trình mua lại cổ phần. Công ty dự đoán thu nhập cao hơn và EBITDA điều chỉnh trong quý II, với nhu cầu mạnh mẽ ở một số phân khúc thị trường.
Những điểm chính
- Thu nhập quý 1 là 114 triệu đô la, tương đương 0,16 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, với doanh thu ròng là 1,8 tỷ đô la.
- EBITDA điều chỉnh tăng 10% lên 352 triệu USD so với quý IV/2023.
- Đất gỗ, Bất động sản và Sản phẩm gỗ đóng góp đáng kể vào thu nhập.
- Công ty có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với 900 triệu đô la tiền mặt và 5,1 tỷ đô la nợ.
- 146 triệu đô la đã được trả lại cho các cổ đông thông qua cổ tức.
- Việc mua lại cổ phần tiếp tục theo ủy quyền 1 tỷ đô la.
- Quý 2 dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn và EBITDA điều chỉnh, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh Timberlands.
Triển vọng công ty
- Hoạt động kinh doanh gỗ dự kiến thu nhập cao hơn một chút và EBITDA điều chỉnh trong quý 2.
- Thị trường gỗ tròn ổn định ở Nhật Bản và dự đoán hoạt động xây dựng khiêm tốn ở Trung Quốc.
- Phân khúc Bất động sản, Năng lượng và Tài nguyên thiên nhiên duy trì EBITDA điều chỉnh khoảng 320 triệu USD.
- Phân khúc Sản phẩm gỗ dự kiến sẽ cho thấy sản lượng bán hàng cải thiện và chi phí gỗ xẻ thuận lợi trong quý 2.
Điểm nổi bật của Bearish
- EBITDA điều chỉnh của Southern Timberlands giảm 4 triệu USD so với quý trước.
- Sản phẩm gỗ kỹ thuật giảm doanh số bán hàng trung bình.
- Giá gỗ xẻ đã mềm hơn, có khả năng trì hoãn việc phục hồi thị phần đối với các sản phẩm I-joist.
Điểm nổi bật của Bullish
- Gỗ xẻ và OSB đã trải qua sự gia tăng về giá sản phẩm và thực hiện bán hàng.
- Phân phối thấy sự cải thiện trong thực hiện hàng hóa và tỷ suất lợi nhuận.
- Công ty đang hướng tới mục tiêu 100 triệu đô la trong Giải pháp Khí hậu Tự nhiên vào năm 2025.
- Nhu cầu nhà ở lành mạnh trong phân khúc dành cho một gia đình và hoạt động sửa chữa, tu sửa dự kiến sẽ tăng lên.
- Công ty đang ký hợp đồng mới cho các dự án năng lượng mặt trời, góp phần tăng trưởng trong bộ phận NCS.
Bỏ lỡ
- Các khoản mục chưa phân bổ cho thấy EBITDA điều chỉnh giảm 22 triệu USD so với quý IV.
- Khối lượng EWP giảm mặc dù có sự gia tăng trong việc bắt đầu một gia đình, do các vấn đề về tính khả dụng liên quan đến đại dịch và cân nhắc chi phí.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Devin Stockfish cập nhật về thỏa thuận Lapis, có khả năng bổ sung 75.000-100.000 mẫu Anh cho các dự án CCS.
- Stockfish lưu ý rằng xây dựng nhiều gia đình bị ảnh hưởng bởi lãi suất cao hơn, trong khi phân khúc một gia đình và sửa chữa / tu sửa vẫn mạnh.
- Công ty có vị thế tốt trên đường cong chi phí, kỳ vọng lợi nhuận được cải thiện khi giá gỗ xẻ tăng.
- Tín chỉ carbon rừng dự kiến sẽ mang lại 100.000 tín chỉ trong năm nay, với mức giá cao dự kiến.
Kết quả kinh doanh quý đầu tiên của Weyerhaeuser thể hiện khả năng phục hồi trong một thị trường đầy biến động, với các khoản đầu tư chiến lược vào phân khúc Gỗ và Sản phẩm gỗ sẵn sàng tận dụng những cải tiến thị trường dự kiến. Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty và lợi nhuận cổ đông chủ động phản ánh niềm tin vào mô hình kinh doanh và triển vọng tương lai của công ty. Khi thị trường toàn cầu tiếp tục phát triển, Weyerhaeuser vẫn cam kết tăng trưởng bền vững và tạo ra giá trị cho các bên liên quan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Công ty Weyerhaeuser (WY) tiếp tục điều hướng bối cảnh phức tạp của ngành gỗ và lâm sản với một chiến lược đã giúp nó được công nhận là một công ty nổi bật trong lĩnh vực REITs chuyên ngành. Cam kết của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức, mà nó đã thực hiện trong 54 năm liên tiếp, là một minh chứng cho sự ổn định tài chính và cách tiếp cận thân thiện với nhà đầu tư.
Số liệu của InvestingPro Data tiết lộ rằng Weyerhaeuser có vốn hóa thị trường là 22,6 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường. Bất chấp những thách thức gần đây, công ty giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 28,18, điều chỉnh thành 30,35 trên cơ sở mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Ngoài ra, Weyerhaeuser tự hào có tỷ lệ giá trên sổ sách là 2,25, cho thấy mức định giá hấp dẫn tiềm năng khi so sánh với mức trung bình của ngành.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng doanh thu của công ty đã giảm 15,24% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, phù hợp với những điểm nổi bật giảm giá của báo cáo thu nhập gần đây liên quan đến giá gỗ xẻ mềm hơn và giảm doanh số bán hàng ở một số phân khúc nhất định. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty ở mức 21,98%, mặc dù được xác định là điểm yếu bởi InvestingPro Tip, vẫn thể hiện khả năng tạo ra thu nhập cao hơn chi phí trực tiếp của công ty.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng cổ phiếu của Weyerhaeuser đã hoạt động kém trong tháng qua, với tổng lợi nhuận là -13,53%. Đây có thể là cơ hội để các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu, vì một mẹo khác cho thấy cổ phiếu hiện đang ở vùng quá bán theo chỉ báo RSI. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty, có 10 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro, có thể được truy cập để hiểu toàn diện hơn về hiệu suất và tiềm năng của Weyerhaeuser.
Đối với các nhà đầu tư coi Weyerhaeuser là một phần trong danh mục đầu tư của họ, ngày thu nhập tiếp theo của công ty được lên kế hoạch vào ngày 26 tháng 7 năm 2024. Với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,03% và giá trị hợp lý được các nhà phân tích ước tính là 37,5 USD, so với giá trị hợp lý của InvestingPro là 25,08 USD, có nhiều ý kiến khác nhau về giá trị nội tại của cổ phiếu.
Tóm lại, vị trí của Weyerhaeuser như một nhà lãnh đạo trong ngành, kết hợp với độ tin cậy cổ tức và định giá thị trường hiện tại, thể hiện một bức tranh hỗn hợp nhưng hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Những người quan tâm đến việc khám phá thêm những hiểu biết này và khám phá các Mẹo InvestingPro bổ sung có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có thể cung cấp hướng dẫn có giá trị trong việc đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.