Cuộc gọi thu nhập: Weyerhaeuser báo cáo hiệu suất ổn định

Weyerhaeuser Co. (WY) đã công bố kết quả tài chính cho cả năm và quý IV/2023, với doanh thu ròng đạt 7,7 tỷ USD trong năm và 1,8 tỷ USD trong quý. Công ty đã báo cáo thu nhập cả năm là 839 triệu đô la, tương đương 1,15 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và thu nhập quý IV là 219 triệu đô la, tương đương 0,30 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.

EBITDA đã điều chỉnh trong năm ở mức 1,7 tỷ đô la, với quý IV đóng góp 321 triệu đô la. Weyerhaeuser cũng tuyên bố cổ tức tiền mặt bổ sung là 0,14 đô la cho mỗi cổ phiếu, tổng cộng 0,90 đô la mỗi cổ phiếu trong năm. Công ty đã có những bước tiến đáng kể trong các khoản đầu tư chiến lược của mình, trả lại 4,6 tỷ đô la đáng kể cho các cổ đông kể từ năm 2021 và tiến tới mục tiêu 1 tỷ đô la đầu tư vào rừng vào năm 2025.

Triển vọng cho năm 2024 là lạc quan, với kỳ vọng về khối lượng bán hàng cao hơn và nhu cầu ổn định trên các phân khúc khác nhau, bao gồm cả sự gia tăng EBITDA dự kiến cho hoạt động kinh doanh Giải pháp Khí hậu Tự nhiên.

Những điểm chính

• Thu nhập cả năm là 839 triệu đô la, tương đương 1.15 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, trên doanh thu ròng 7.7 tỷ đô la.
• Thu nhập GAAP quý IV là 219 triệu đô la, tương đương 0,30 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, trên doanh thu ròng 1,8 tỷ đô la.

EBITDA đã điều chỉnh là 1,7 tỷ đô la trong năm và 321 triệu đô la trong quý.

• Cổ tức tiền mặt bổ sung 0,14 đô la cho mỗi cổ phiếu được công bố, nâng tổng số lên 0,90 đô la mỗi cổ phiếu trong năm.
• 4,6 tỷ USD trả lại cho cổ đông kể từ năm 2021; 530 triệu USD được triển khai cho các khoản đầu tư vào rừng cây.
• Triển vọng năm 2024 bao gồm doanh số bán hàng cao hơn, nhu cầu bất động sản ổn định và EBITDA được cải thiện trong các mảng kinh doanh chính.

Triển vọng công ty

• Dự kiến khối lượng bán hàng cao hơn và chi phí sản xuất đơn vị gỗ và OSB thấp hơn một chút cho quý 1 năm 2024.
• Kỳ vọng nhu cầu cải thiện và khối lượng bán hàng cao hơn trong kinh doanh Sản phẩm gỗ kỹ thuật.
• Dự báo tổng khối lượng thu phí công ty cao hơn và nhu cầu ổn định đối với bất động sản trong cả năm.
• Dự đoán EBITDA cao hơn trong kinh doanh Giải pháp khí hậu tự nhiên và EBITDA điều chỉnh cao hơn một chút trong phân khúc Sản phẩm gỗ.
• Dự kiến thuế suất hiệu quả từ 13% đến 16% và vốn đầu tư khoảng 440 triệu USD cho năm 2024.
• Vẫn lạc quan về nhu cầu nhà ở riêng lẻ và sự ổn định của thị trường sửa chữa, tu sửa vào năm 2024.

Điểm nổi bật của Bearish

• Mảng Sản phẩm gỗ giảm 52% EBITDA điều chỉnh so với quý trước do giá hàng hóa giảm.
• Các doanh nghiệp gỗ xẻ và OSB có giá sản phẩm thấp hơn và tâm lý người mua thận trọng, với gỗ xẻ bị lỗ 34 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh.
• Mảng Sản phẩm gỗ kỹ thuật và Phân phối cũng phải đối mặt với EBITDA điều chỉnh giảm do sản lượng bán hàng và thực hiện thấp hơn.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phân khúc Timberlands đóng góp 77 triệu đô la và phân khúc Bất động sản, Năng lượng và Tài nguyên thiên nhiên tạo ra 50 triệu đô la trong thu nhập quý IV.
• Hoạt động kinh doanh Giải pháp Khí hậu Tự nhiên đạt EBITDA điều chỉnh cả năm là 47 triệu USD, hướng tới 100 triệu USD vào năm 2025.
• Công ty đã tạo ra 1,4 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động trong năm 2023 và 288 triệu USD trong quý IV.
• Kỳ vọng giá gỗ xẻ phục hồi và cải thiện đường cong chi phí ngành.

Bỏ lỡ

• EBITDA điều chỉnh trong phân khúc Sản phẩm gỗ giảm do giá hàng hóa thấp hơn và tâm lý người mua thận trọng.
• Sản phẩm gỗ kỹ thuật có doanh số bán hàng và doanh số bán hàng thấp hơn một chút.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Thảo luận về chi phí vốn, bao gồm Timberlands (115 triệu đô la), Sản phẩm gỗ (310 triệu đô la) và hệ thống CNTT (15 triệu đô la).
• Dự kiến đóng góp tiền mặt cho các kế hoạch lương hưu sẽ vào khoảng 20 triệu đô la vào năm 2024.
• Giải quyết tác động của các quy định mới ở Oregon đối với nguồn cung cấp sợi và giá gỗ tròn.
• Ghi nhận sự sụt giảm nhập khẩu gỗ xẻ châu Âu và tăng nhẹ LVL nhập khẩu.
• Chia sẻ thông tin chi tiết từ dự án thí điểm tín chỉ carbon rừng ở Maine và kế hoạch kiếm tiền từ các khoản tín dụng bổ sung.

Kết quả tài chính của Weyerhaeuser phản ánh một công ty điều hướng những thách thức của biến động thị trường trong khi vẫn duy trì cách tiếp cận hướng tới tương lai để tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông. Các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào rừng và các dự án vốn, chẳng hạn như xây dựng lại nhà máy Holden, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với hiệu quả và cải tiến sản xuất. Với sự tập trung rõ ràng vào việc tạo ra giá trị dài hạn, triển vọng của Weyerhaeuser cho năm 2024 vẫn tích cực, được thúc đẩy bởi những cải thiện dự kiến trong các phân khúc kinh doanh chính và cách tiếp cận mạnh mẽ để phân bổ vốn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Weyerhaeuser Co. (WY) đã chứng minh khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của mình, mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược của thị trường. Phân tích dữ liệu thời gian thực và hiểu biết chuyên môn từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về định giá và sức khỏe tài chính của công ty.

InvestingPro Data nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 24,13 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành. Tỷ lệ P/E ở mức 28,77, cho thấy bội số thu nhập cao phù hợp với InvestingPro Tips cho thấy công ty đang giao dịch ở mức định giá như vậy. Điều này được chứng minh thêm bằng hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023, được ghi nhận ở mức 29,79. Tỷ suất cổ tức tính đến cuối năm 2023 đáng chú ý ở mức 5,01%, nhấn mạnh cam kết của Weyerhaeuser đối với lợi nhuận của cổ đông, một thực tế được lặp lại bởi hồ sơ theo dõi của công ty về việc duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp.

InvestingPro Tips cũng tiết lộ rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Thông tin này đặc biệt có liên quan vì nó cung cấp bối cảnh cho trọng tâm chiến lược của công ty về đầu tư vào rừng và kinh doanh Giải pháp Khí hậu Tự nhiên, có thể là mấu chốt trong việc bù đắp sự sụt giảm doanh số dự kiến.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện về Weyerhaeuser, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung ngoài hai mẹo được bao gồm ở đây. Hiện tại, có thêm 12 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hiệu suất của công ty và các cơ hội đầu tư tiềm năng.

Đăng ký InvestingPro hiện đang trong đợt sale Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để hưởng lợi thêm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những ưu đãi này có thể đặc biệt thuận lợi cho những người tìm kiếm phân tích và dữ liệu chi tiết để thông báo quyết định đầu tư của họ vào các REIT chuyên biệt như Weyerhaeuser.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.