West Fraser Timber Co. Ltd. (WFG) đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) là 272 triệu USD trong quý II/2024, phản ánh biên lợi nhuận 16%. Mặc dù hoạt động mạnh mẽ trong phân khúc sản phẩm gỗ kỹ thuật Bắc Mỹ, công ty phải đối mặt với những thách thức với nhu cầu yếu đối với các sản phẩm gỗ thông vàng miền Nam (SYP), chủ yếu là do lãi suất thế chấp cao.
West Fraser đã điều chỉnh hướng dẫn năm 2024 cho các lô hàng SYP xuống dưới, dự đoán phạm vi từ 2,5 đến 2,7 tỷ feet ván. Công ty nhấn mạnh cam kết hoàn thành các dự án đang diễn ra và vẫn để ngỏ khả năng mua lại chiến lược. Nó cũng báo cáo tổng thanh khoản là 2 tỷ đô la và bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng nhu cầu dài hạn của mình.
Những điểm chính
- EBITDA điều chỉnh của West Fraser cho quý 2 năm 2024 ở mức 272 triệu đô la với biên độ 16%.
- EBITDA điều chỉnh quý IV tăng lên 894 triệu USD.
- Công ty đã hạ hướng dẫn vận chuyển SYP năm 2024 xuống từ 2,5 đến 2,7 tỷ feet ván.
- West Fraser sẽ tiếp tục hoạt động với ít giờ hơn vào nửa cuối năm 2024.
- Chi tiêu vốn tập trung hoàn thiện các dự án đang triển khai, không có dự án mới lớn nào được lên kế hoạch sau năm 2024.
- Chi phí gỗ tròn ở miền Nam nước Mỹ đang giảm nhẹ, trong khi cạnh tranh về gỗ tròn bột giấy ngày càng gay gắt.
Triển vọng công ty
- West Fraser dự đoán hoạt động thị trường thấp hơn so với các năm trước.
- Công ty thận trọng trong việc mua lại xưởng cưa, tìm kiếm cơ hội cạnh tranh và hiệp đồng.
- Nhu cầu trong lĩnh vực sửa chữa và tu sửa đã bị tắt tiếng trong quý vừa qua.
- Giờ hoạt động, giảm ca và cắt giảm hàng tồn kho được thực hiện để đáp ứng với giá gỗ xẻ yếu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhu cầu gỗ xẻ của SYP vẫn còn yếu, chịu ảnh hưởng của lãi suất thế chấp tăng cao.
- Dự kiến giảm sản lượng trong nửa cuối năm 2024.
- Khả năng hiển thị hàng tồn kho qua kênh còn hạn chế.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc sản phẩm gỗ kỹ thuật Bắc Mỹ hoạt động tốt.
- Nhà máy Allendale OSB đang tăng cường sản xuất.
- Tính sẵn có của Sawlog đang được cải thiện ở một số khu vực nhất định.
Bỏ lỡ
- Công ty giảm khối lượng cho các sản phẩm gỗ xẻ SYP.
- Bối cảnh giá gỗ xẻ yếu dẫn đến giảm giờ hoạt động và cắt giảm hàng tồn kho.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Sean McLaren đã thảo luận về các yếu tố ảnh hưởng đến hướng dẫn khối lượng cho SYP.
- Công ty có 19 nhà máy với lịch trình hoạt động khác nhau dựa trên điều kiện nhu cầu.
- Mức thấp của hướng dẫn khối lượng thể hiện nhu cầu tiếp tục suy giảm, trong khi cao cấp phản ánh nhu cầu ổn định.
- Doanh thu ổn định, tập trung cải thiện điều kiện làm việc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
West Fraser Timber Co. Ltd. (WFG) đã điều hướng một thị trường phức tạp, với hiệu quả tài chính gần đây phản ánh cả những thách thức và cơ hội mà nó phải đối mặt. Dưới đây là một số Thông tin chi tiết về InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức khoảng 7,06 tỷ đô la, minh họa sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành.
- Với hệ số P/E là 48,85 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 27,05 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, West Fraser giao dịch ở mức định giá cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán tăng trưởng thu nhập.
- Tỷ lệ PEG trong cùng kỳ là 0,69, cho thấy giá trị tiềm năng với tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng West Fraser đã tích cực quản lý số lượng cổ phiếu của mình, bằng chứng là việc mua lại cổ phiếu tích cực. Ngoài ra, công ty có thành tích tăng cổ tức 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức 39 năm liên tiếp, báo hiệu cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Các nhà đầu tư quan tâm đến danh sách thông tin chi tiết toàn diện có thể tìm thêm Mẹo InvestingPro cho West Fraser bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/WFG. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm tổng cộng 15 Mẹo InvestingPro cho WFG, cung cấp nhiều thông tin có thể hành động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.