Welltower Inc. (NYSE: WELL), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản chuyên về cơ sở hạ tầng chăm sóc sức khỏe, đã báo cáo quý đầu tiên mạnh mẽ vào năm 2024, với sự tăng trưởng đáng chú ý về nguồn vốn từ hoạt động (FFO) trên mỗi cổ phiếu và thu nhập hoạt động ròng (NOI) cùng cửa hàng tăng 25,5%.
Hoạt động kinh doanh nhà ở cao cấp của công ty đã là một động lực tăng trưởng đáng kể, đạt mức tăng trưởng doanh thu cùng cửa hàng hai con số. Welltower cũng đã cập nhật hướng dẫn cả năm 2024, nâng FFO bình thường hóa ước tính trên mỗi cổ phiếu pha loãng lên từ 4,02 đến 4,15 đô la.
Những điểm chính
- FFO trên mỗi cổ phiếu của Welltower đã tăng trưởng đáng kể trong quý 1 năm 2024.
- Hoạt động kinh doanh nhà ở cao cấp đã thúc đẩy tăng trưởng doanh thu cùng cửa hàng với tỷ lệ lấp đầy và tăng trưởng giá cước mạnh mẽ.
- NOI cùng cửa hàng tăng đáng kể 25,5%.
- Công ty đang chuyển đổi tám cộng đồng từ triple-net sang RIDEA, dự kiến sẽ tích lũy thu nhập.
- Welltower đã chốt hoặc đang ký hợp đồng đầu tư 2,8 tỷ USD, tập trung vào các thương vụ mua lại.
- Công ty báo cáo thu nhập ròng là 0,22 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và FFO bình thường hóa là 1,01 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý.
- Welltower kỳ vọng tỷ lệ đòn bẩy khoảng 4,5x nợ ròng trên EBITDA vào cuối năm.
- Công ty đã triển khai gần 15 tỷ đô la vốn kể từ khi COVID lan rộng và đã chuyển đổi các nhà khai thác trong hàng trăm cộng đồng.
Triển vọng công ty
- Welltower kỳ vọng kết thúc năm 2024 với tỷ lệ đòn bẩy xấp xỉ 4,5x nợ ròng trên EBITDA.
- Hướng dẫn cả năm 2024 về FFO chuẩn hóa trên mỗi cổ phiếu pha loãng đã được tăng lên 4,02 đô la đến 4,15 đô la.
- Công ty tự tin mang lại mức tăng trưởng cổ đông vượt trội và tạo ra alpha đáng kể cho các cổ đông hiện hữu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một phần đáng kể các khoản vay Mạng lưới Nhà ở Cao cấp của Fannie Mae được coi là rủi ro cao.
- Thị trường nợ hiện đang đóng băng, ảnh hưởng đến chu kỳ phát triển và dòng vốn mới.
- Lợi nhuận của ngành vẫn còn nhiều thách thức, với tỷ suất lợi nhuận thấp hơn đáng kể so với mức trước COVID.
Điểm nổi bật của Bullish
- Welltower đã chứng kiến sự tăng trưởng ổn định trong danh mục y tế ngoại trú.
- Công ty đã đóng cửa hoặc đang ký hợp đồng với Nhà ở cao cấp và Nhà ở chăm sóc sức khỏe trị giá 2.6 tỷ đô la.
- Có những cơ hội đáng kể trong thị trường nợ nhà ở của người cao niên gặp khó khăn, với Welltower được định vị là đối tác định hướng giải pháp.
Bỏ lỡ
- Công ty thừa nhận sự cần thiết phải tăng tỷ lệ và tỷ lệ lấp đầy để cải thiện tỷ suất lợi nhuận và thu hút vốn.
- Chi phí của nhân viên đã tăng 30-40% trong năm năm qua, gây áp lực lên lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Welltower tập trung vào cơ sở và tăng trưởng gia tăng hơn là bảo vệ nhược điểm khi bảo lãnh phát hành các khoản đầu tư điều dưỡng lành nghề mới.
- Cơ hội 19 tỷ USD là trong nước, với các cơ hội bổ sung tại các thị trường quốc tế như Anh do thị trường nợ đầy thách thức.
Kết quả kinh doanh quý I năm 2024 của Welltower phản ánh quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là ở phân khúc nhà ở cao cấp. Việc triển khai vốn chiến lược của công ty và tập trung vào hoạt động xuất sắc đã góp phần vào kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty.
Bất chấp những thách thức đặt ra bởi môi trường nợ rủi ro cao và thị trường nợ bị đóng băng, việc quản lý và đầu tư chủ động của Welltower vào các nhóm phân tích và vận hành định vị tốt cho sự tăng trưởng và tạo ra giá trị liên tục.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý đầu tiên ấn tượng của Welltower Inc. vào năm 2024 được củng cố bởi các số liệu tài chính mạnh mẽ và định vị chiến lược trong thị trường bất động sản chăm sóc sức khỏe. Hoạt động kinh doanh nhà ở cao cấp của công ty, một động lực tăng trưởng chính, được bổ sung bởi vị thế của Welltower như một công ty nổi bật trong ngành Chăm sóc sức khỏe REITs, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tips. Những hiểu biết này, cùng với dữ liệu thời gian thực, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về định giá và hiệu suất hiện tại của công ty.
Mẹo InvestingPro cần xem xét bao gồm dự đoán tăng trưởng thu nhập ròng và tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại. Welltower cũng có lịch sử duy trì chi trả cổ tức, với kỷ lục 49 năm liên tiếp, đây có thể là một yếu tố trấn an cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Để biết thêm Mẹo InvestingPro, hiện có số lượng hơn 10 cho Welltower, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/WELL và cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 56,6 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường. Hệ số P/E ở mức cao 116,4, điều này có thể cho thấy mức định giá cao so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn.
Tuy nhiên, tỷ lệ PEG là 0,48 cho thấy giá trị tiềm năng khi xem xét tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty. Tăng trưởng doanh thu vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 16,81% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ của công ty.
Những số liệu tài chính và hiểu biết chiến lược từ InvestingPro sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện về vị trí thị trường của Welltower và triển vọng tương lai khi họ tiếp tục điều hướng lĩnh vực bất động sản chăm sóc sức khỏe năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.